В строке поиска вы можете ввести тикер или ключевые слова. Вам будет предложена подборка статей на нашем сайте, где упоминаются эти данные.

Наша аналитика

Важной глобальной тенденцией нескольких последних десятилетий, в той или иной степени характерной для всей мировой экономики, является «всеобщая информатизация и компьютеризация», связанная с чрезвычайно быстрым развитием информационных технологий.
Рынок меняется? Конечно. Вряд ли можно ответить на этот вопрос иначе. Несомненно, вслед за рынком меняются инвестиционные стратегии. Профессиональные управляющие постоянно находятся в поиске новых решений, чтобы не отстать от бенчмарков и получать прибыль в любой точке рыночного цикла.

Одной из глобальных тенденций нескольких последних десятилетий является стремительное развитие информационных технологий, которые без всякого преувеличения кардинальным образом изменяют мировую экономику. Несмотря на то, что далеко не все из появляющихся информационных являются действительно прорывными, инвестирование в информационные технологии считается перспективным как среди частных, так и среди институциональных инвесторов. Одной из весьма примечательных информационных технологий, которая находит все большее применение в самых разных отраслях экономики является интернет вещей.

Давайте рассмотрим крупнейших эмитентов индексных взаимных и биржевых фондов.

На глобальном рынке биржевых фондов существует особая, причем довольно скромная по своим масштабам, категория биржевых фондов, специализирующихся на инвестициях в инновации (как правило, путем формирования инвестиционного портфеля из акций компаний, интенсивно развивающих инновационные технологии).
В подавляющем большинстве случаев инвесторы, ориентированные на вложения в региональные фонды, прекрасно осознают «проблему неоднородности экономик», но для некоторых макрорегионов и, прежде всего, для Азии (или точнее – стран Азиатско-Тихоокеанского региона), разрыв в уровне развития отдельных стран имеет критический характер, т. е. страны, входящие в один регион, отличаются друг от друга «слишком сильно» и при всем желании не могут рассматриваться инвесторами как «сходные экономики».
В последнее время все более популярной становится такая «укрупненная» идея как «вложение во все сразу», причем наиболее отчетливо данная тенденция проявилась на глобальном рынке природных ресурсов (по сути, на текущий момент на данном рынке эта идея звучит как «инвестирование во все природные ресурсы сразу»).
В условиях роста мировой экономики и одновременном усилении «экологического контроля» со стороны государства весьма привлекательной для инвестирования становится переработка отходов.
В последние годы одними из наиболее востребованных частными и институциональными инвесторами направлений для вложения капитала являются так называемые «высокие технологии», привлекающие участников финансовых рынков потенциально высокой доходностью и большим потенциалом для дальнейшего развития.Пожалуй, одной из таких отраслей можно считать индустрию смартфонов, которые в течение нескольких последних лет активно «каннибализируют» «классические» сотовые телефоны.
Как правильно считать доходность ETFs

При всем многообразии существующих в настоящее время биржевых фондов (ETFs) одним из важнейших показателей, используемых частными инвесторами при выборе того или иного фонда, является доходность этих инструментов инвестирования.

Доходность (рентабельность) инвестиций воспринимается большинством из них как наиболее объективный критерий качества работы управляющих подобными фондами, причем более высокая доходность финансовых инвестиций обычно интерпретируется как показатель более эффективного управления активами ETFs (и, соответственно, наоборот).


В настоящее время на глобальном рынке ETFs представлено огромное количество фондов, реализующих самые разнообразные инвестиционные идеи, в том числе и в те, которые связаны с юридической структурой публичных компаний.
Одним из наиболее «консервативных» рынков традиционно считается рынок облигаций, характеризующийся высоким уровнем прогнозируемости доходов (особенно при фиксированной ставке купона) и весьма умеренным уровнем волатильности рыночных котировок облигаций.
Одной из последних «находок» провайдеров ETFs являются кредитные дефолтные свопы (Credit Default Swap или сокращенно – CDS), фактически позволяющие быстро перераспределять кредитные риски на рынке долговых обязательств.
Одним из наиболее ярких примеров расширения инвестиционных возможностей частных инвесторов можно считать появление специализированных биржевых фондов прямых инвестиций (на Западе нередко они также называются фондами прямого капитала), ориентированных, прежде всего, на вложения в акции и облигации, при определенных условиях конвертируемые в акции, непубличных компаний.
У каждого русского человека есть сокровенная мечта - стать рантье. Заработать денег, куда-нибудь выгодно вложить, поселиться у теплого моря и жить на проценты.
Широкая масса мечтающих мало знакома с понятием «инвестирования», потому им остается выбор из двух альтернатив: или банковский депозит, или недвижимость.
Мне удалось окончить статью.

Подавляющее большинство инвестиционных стратегий, применяемых частными и институциональными инвесторами на мировом рынке биржевых фондов, смело можно называть «традиционными» стратегиями: в подавляющем большинстве случав при формировании инвестиционных портфелей они ориентируются на ставшие классическими способы отбора активов. Тем не менее, периодически на глобальном рынке ETFs появляются новые и нередко весьма оригинальные инвестиционные идеи, на основе которых со временем формируются соответствующие стратегии инвестирования.

В условиях быстрого роста численности населения планеты (в среднем она возрастает на 1 млрд. человек за 12 лет) появилось достаточно много инвестиционных стратегий, которые пытаются так или иначе «эксплуатировать» этот глобальный демографический тренд.

В настоящее время на глобальный рынок ETFs выходит все больше биржевых фондов, ориентированных на реализацию «узких» инвестиционных стратегий.

Одной из самых оригинальных разновидностей биржевых фондов, представленных на мировом рынке, смело можно назвать фонды, ориентирующиеся при формировании своих инвестиционных портфелей на «авторские индексы» акций, в качестве создателей которых могут выступать самые разнообразные участники финансовых рынков: инвестиционные компании и банки, консалтинговые компании, сами провайдеры биржевых фондов, известные инвесторы и т. д.

На протяжении последних нескольких лет инвестирование в высокие технологии стало одним из самых «модных» на финансовых рынках, причем и частые, и институциональные инвесторы готовы вкладывать свои деньги в перспективные технологии самыми разными способами – начиная от вложений в перспективные (или, как минимум, представляющиеся таковыми) научные разработки и заканчивая «входом» в «готовые» технологии, проверенные в реальных условиях.

Одним из ключевых направлений инвестирования на глобальном рынке биржевых фондов традиционно являются вложения в сырьевые товары, воспринимаемые всеми категориями инвесторов как рискованные, но и весьма доходные элементы, входящие в структуру диверсифицированного инвестиционного портфеля.

Одним из самых «молодых» и при этом весьма популярных среди частных и институциональных инвесторов направлений инвестирования на глобальном рынке биржевых фондов является высокотехнологичный сектор, объединяющий биотехнологии, нанотехнологии, разработку программного обеспечения, робототехнику, электронику и т. д. Сектор высоких технологий привлекает участников финансовых рынков, прежде всего, высокими темпами роста, которые, впрочем, совершенно не гарантируют высокого уровня рентабельности бизнеса и, соответственно, «впечатляющей отдачи» на инвестированный капитал.

В настоящее время на глобальном рынке облигаций происходят «тектонические изменения», обусловленные тем, что на протяжении продолжительного периода времени процентные ставки находятся на уровне, незначительно отличающемся от нуля, причем ультрамягкая монетарная политика, проводимая центральными банками развитых стран, «подкрепляется» реализуемыми ими масштабными программами выкупа активов с рынка, в том числе и облигаций. Закономерным результатом этих изменений стала беспрецедентная «охота за доходностью» спровоцированная «аномально дешевой ликвидностью», развернувшаяся на облигационном рынке, причем наибольшим спросом у инвесторов пользуются долговые обязательства «надежных заемщиков», представленные преимущественно на развитых рынках.

По мере развития мирового рынка биржевых фондов происходит постепенный, причем далеко не всегда равномерный, переход от «общих» инвестиционных идей, которые ориентированы на рост (или снижение) определенного класса активов или группы рынков, к «частным» идеям, предлагающим инвесторам заработать на росте (или падении) отдельных «избранных» активов, по тем или иным причинам оказавшимся «в уникальном положении» по сравнению с остальными.

При всем многообразии инвестиционных стратегий, применяемых на глобальном рынке биржевых фондов, одной из самых любопытных стратегий можно считать «аббревиатурное» страновое инвестирование. Оно подразумевает использование той или иной «инвестиционной аббревиатуры» в качестве основы при формировании портфеля.

В мировой практике существует огромное количество инвестиционных стратегий, предполагающих включение в состав портфелей инвесторов «дивидендных акций». Тем не менее, концептуальная логика, лежащая в их основе, может принципиальным образом отличаться: одна группа инвестиционных стратегий ориентирована исключительно на получение дивидендов, вторая – предполагает получение дохода в основном за счет рост рыночных котировок «дивидендных акций», а третья (и, наверное, самая распространенная) – работает по принципу «дивиденды + рост котировок».

В последнее время инвестирование на товарных рынках привлекает все больше частных и институциональных инвесторов. Одним из самых чрезвычайно динамичных «агрорынков» является мировой рынок сахара.
Пакистанские ETFs / 1 Августа 2016
В последнее время одной из ключевых идей на глобальном рынке биржевых фондов становится инвестирование в пограничные (или фронтирные) рынки, которые серьезно выигрывают в глазах инвесторов по сравнению как с развитыми, так и развивающимися рынками.

Одной из достаточно крупных пограничных экономик, характеризующейся высоким удельным весом сельского хозяйства в структуре экономики (более 20%), является экономика Пакистана.
В настоящее время мировая индустрия биржевых фондов ориентирована на реализацию простой и весьма эффективной идеи индексного инвестирования, суть которой заключается в «повторении» структурой инвестиционного портфеля ETF структуры индекса, выбранного в качестве эталона.
В данной статье мы рассмотрим вариант не "слепого", а "корректирующего" копирования индекса
Для консервативных инвесторов одним из наиболее привычных инструментов инвестирования, особенно в условиях повышенной волатильности на финансовых рынках, являются валютные активы, а точнее – иностранная валюта, причем способов осуществить подобные инвестиции у них достаточно много: начиная от приобретения наличной валюты, и заканчивая «выходом» на валютный рынок через специализированные инвестиционные фонды.
Как правило, общая логика инвестирования в валюту, особенно в валюты развитых стран, базируется на идее «бегства от риска», заключающейся в том, что по мере увеличения рисков в мировой экономике инвесторы начинают «бежать» из высоко рискованных активов в активы, отличающийся меньшим уровнем риска
Ради снижения риска дефолта по облигациям на многих локальных рынках все большую популярность приобретают облигации с ипотечным покрытием. Которые дают возможность инвесторам получить дополнительный доход при ограниченном росте процентных ставок. Рассмотрим ETFs, специализирующиеся на таких облигациях.

В последние годы на мировом рынке ETFs происходит стремительное увеличение числа инвестиционных идей, которые могут реализованы инвесторами на самых разных временных горизонтах – от нескольких дней до нескольких десятилетий, при этом подавляющее большинство инвесторов отдает предпочтение стратегиям, ориентированным на «обозримое будущее».

В настоящее время значительное количество инвестиционных стратегий, доступных инвесторам на мировом рынке биржевых фондов, так или иначе ориентированы на реализацию идеи недооценности активов. В самом общем виде в рамках этой идеи предполагается, что инвестор будет включать в свой инвестиционный портфель только те активы, «справедливая» (или «расчетная») стоимость которых существенно ниже их текущей рыночной стоимости, причем данное правило считается справедливым в отношении абсолютно любых активов, обращающихся на финансовых рынках.

На текущий момент времени одной из самых популярных среди частных и институциональных инвесторов стратегий является так называемое «отраслевое инвестирование», базирующееся на вполне логичном и обоснованном предположении о неравномерности развития отдельных отраслей и, соответственно, неравномерной динамике рыночных котировок акций компаний, относящихся в разным отраслям или секторам экономики.

Сейчас на глобальном рынке биржевых фондов существует огромное количество инвестиционных возможностей для вложения в рынок металлов, причем среди частных и институциональных инвесторов особой популярностью пользуются две основных стратегии работы на этом рынке: инвестирование в драгоценные металлы, рассматриваемые как классический защитный актив, особенно в условиях возрастания инфляционных рисков, и инвестирование в промышленные металлы, показывающие наиболее впечатляющие  результаты с точки зрения доходности в периоды быстрого роста мировой экономики (по сути, выбор того или иного направления инвестирования зависит от ситуации, складывающейся в мировой экономике).

По мере увеличения численности населения в мире все более популярным направлением для вложения капитала становится так называемое «агроинвестирование», в качестве одной из разновидностей которого выступает включение в инвестиционный портфель финансовых инструментов, позволяющих зарабатывать на изменении рыночной стоимости сельскохозяйственных культур (чаще всего, в подобном качестве выступают акции компаний, занимающихся производством, переработкой или торговлей ими, а также фьючерсы и опционы, для которых они выступают базовыми активами; значительно реже биржевые фонды физически приобретают такие товары).

В настоящее время одновременно существует несколько разновидностей стратегий «географического» инвестирования: частные и институциональные инвесторы имеют возможность вложить свои средства непосредственно в локальные рынки ценных бумаг, макрорегиональные рынки, объединяющие несколько национальных рынков, и весь глобальный рынок в целом.

Одним из подходов к формированию инвестиционных портфелей биржевых фондов, пусть и не самым распространенным, но, безусловно, имеющим своих приверженцев, выступает ориентация на так называемые «капитализационные» индексы, база расчета которых включается себя акции компаний, сопоставимых друг с другом по величине своей рыночной капитализации.

В настоящее время одним из самых популярных среди международных инвесторов классом активов являются акции, привлекающие их высоким уровнем ликвидности и потенциальной доходностью, сопряженной, впрочем, с принятием соответствующих рисков.

Одно из разновидностей биржевых фондов, пользующихся особой популярностью у инвесторов, являются так называемые «маржинальные ETFs» (нередко подобные фонды также называются фондами с торговым плечом или фондами с левериджем), позволяющие получать доходность, кратную изменению стоимости базового актива.

При современном уровне развития глобального финансового рынка инвестирование в один и тот же класс активов и даже в отдельный актив может осуществляться несколькими альтернативными способами, каждый из которых обладает своими преимуществами и недостатками.

В настоящее время «страновое инвестирование» является одной из самых популярных инвестиционных стратегий на мировом рынке ETFs однако подавляющее большинство частных и институциональных инвесторов, работающих на нем, предпочитают вкладывать свои средства в развитые и развивающиеся рынки, обходя стороной пограничные (фронтирные) рынки.

В зависимости от своей склонности к риску, инвесторы, совершающие операции на мировом рынке ETFs, отдают предпочтение биржевым фондам, работающим с совершенно различными по своим параметрам финансовым инструментам, причем консервативные участники рынка традиционно делают свой выбор в пользу облигационного рынка, а подавляющее большинство рискованных инвесторов «делает ставку» на возможности, предоставляемые рынком акций и рынком фьючерсов и опционов.

В последние годы в среде частных и институциональных инвесторов, работающих на глобальном рынке ETFs, существует своеобразная «инвестиционная мода» на идеи, так или иначе связанные с использованием высоких технологий, причем в качестве отдельного инвестиционного направления рассматриваются так называемые «интернет-идеи».

При работе на товарных рынках подавляющее большинство частных и институциональных инвесторов предпочитает работать в двух «традиционных» товарных группах: на рынке энергоносителей (прежде всего, на рынке сырой нефти и, в значительной меньшей степени, на рынке нефтепродуктов) и рынке драгоценных металлов, среди которых безусловным лидером является золото, при этом остальные сегменты товарного рынка, предоставляющие ничуть не менее интересные инвестиционные возможности, нередко остаются обойденными их вниманием.

В рамках «странового инвестирования» частные и институциональные инвесторы могут попытаться реализовать на практике самые разнообразные инвестиционные идеи, причем наиболее распространенным является самый простой подход к их реализации, изначально предполагающий принцип «одна идея – один биржевой фонд».

На современном рынке биржевых фондов у инвесторов есть множество возможностей для практической реализации самых разнообразных инвестиционных стратегий, причем в зависимости от своей склонности к риску каждый может выбирать – остановиться на классическом ETFs, не предполагающем использования «кредитного плеча» (или левериджа), или рискнуть, включив в состав своего инвестиционного портфеля ETFs, предполагающих определенный уровень левериджа.


В условиях преобладания негативной динамики на мировых финансовых рынках, отчетливо проявившейся в первые недели 2016 года, многие инвесторы начали пересматривать, причем довольно радикально, структуру своих инвестиционных портфелей.

При работе на глобальном рынке биржевых фондов многие среднесрочные и долгосрочные инвесторы приобретают те или иные активы «на перспективу», рассчитывая, что в будущем макроэкономическая ситуация изменится и купленные ими активы смогут стать лидерами по росту рыночной стоимости.

Одной из наиболее известных разновидностей инвестиционных стратегий, применяемых инвесторами в рамках «странового инвестирования», является вложение средств в фондовые рынки стран, экономика которых в значительно степени «завязана» на конъюнктуру того или иного сырьевого рынка.

Сопоставление динамики ETFs как индикатор ожидаемой динамики процентных ставок
В мировой практике существует огромное количество самых разнообразных инструментов, позволяющих анализировать финансовые рынки, в том числе и рынок ETFs, причем наиболее «ценными» с точки зрения и частных, и институциональных инвесторов являются так называемые «опережающие индикаторы», которые могут использоваться для прогнозирования их будущей динамики.
Оценка инфляционных ожиданий на рынке ETFs

Абсолютно для всех участников финансовых рынков – вне зависимости от выбранного объекта инвестирования, применяемой инвестиционной стратегии и срока вложения капитала – инфляция является одним из ключевых параметров, определяющих эффективность работы на них. Совершенно очевидно, что чем выше уровень инфляции, тем сложнее не только приумножить, но и просто сохранить инвестированный капитал (иными словами, участникам финансовых рынков становится намного сложнее добиться хотя бы минимальной реальной доходности, определяемой как разница между полученной номинальной доходностью и уровнем инфляции за аналогичный период).


Дивергенция на облигационном рынке как критерий аппетита к риску

В настоящий момент подавляющее большинство частных и институциональных инвесторов, работающих на глобальном рынке биржевых фондов, при принятии инвестиционных решений предпочитает ориентироваться на результаты фундаментального анализа. При таком подходе к инвестированию сначала осуществляется выбор рынка, обладающего наибольшим потенциалом с точки зрения доходности, а затем выбирается индекс, позволяющий наиболее эффективно реализовать выбранную инвестиционную идею.

Рис. 1. График рыночных котировок фондов SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK) и iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) в 2015 году (по 27 ноября включительно).

ETFs, специализирующиеся на вложениях в депозитарные расписки
В мире существует огромное количество биржевых фондов акций, отличающихся друг от друга по целому ряду параметров (в частности, по структуре инвестиционных портфелей; «географии» инвестирования; размеру; величине издержек и пр.) и, соответственно, предлагающих инвесторам разные варианты соотношения доходности и риска. При этом общий принцип функционирования всех подобных ETFs довольно прост: структура инвестиционного портфеля биржевого фонда с максимально возможной точностью повторяет структуру выбранного эталонного индекса, база расчета которого включает в себя акции, обращающиеся или на национальном рынке (для локальных индексов), или на мировом рынке (для глобальных индексов).

В настоящее время все существующие рынки акций подразделяются на 3 большие группы: развитые, развивающие и фронтирные (пограничные) рынки, причем, если первые две известны участникам рынка уже довольно давно и имеют устоявшуюся структуру, то пограничные рынки могут смело считаться инвестиционной экзотикой.

В периоды аномально высокой неопределенности, когда тот или иной фактор вполне способен «качнуть» финансовые рынки в любую сторону, для частных и институциональных инвесторов особую привлекательность приобретает участие в обратном выкупе акций (buyback), проводимом по инициативе эмитента.
ETFs развивающихся рынков
В настоящее время на мировом финансовом рынке происходят серьезные структурные изменения, которые с очень большой долей вероятности окажут влияние на эффективность подавляющего большинства инвестиционных стратегий, реализуемых как частными, так и институциональными инвесторами в самых разных сегментах финансового рынка и, прежде всего, на рынках акций.
Иногда достижение хорошей долгосрочной доходности невозможно при стратегии «купи и держи». Например, если вас угораздило купить фонды облигаций, чувствительные к росту процентных ставок
Аргентинские ETFs
В периоды высокой рыночной неопределенности частные и институциональные инвесторы – вне в зависимости от своей склонности к риску – кардинальным образом трансформируют свои модели поведения на финансовых рынках: осторожные инвесторы начинают поиск «тихой гавани», в которой можно переждать сложный период, а рискованные, напротив, ищут активы, нередко весьма экзотические, которые способны двигаться «против рынка».
При всем многообразии инвестиционных стратегий, предполагающих совершение операций с акциями и доступных различным категориям инвесторов на мировом рынке биржевых фондов, в зависимости от «места» свершаемых сделок они могут быть подразделены на стратегии, ориентированные первичный рынок, и стратегии, ориентированные на вторичный рынок.
При огромном разнообразии инвестиционных стратегий, которые могут быть реализованы на глобальном рынке биржевых фондов, все они могут быть достаточно четко разделены на две большие группы.
Проблемы бразильской экономики: всерьез и надолго
В протяжении последних нескольких лет в мировой экономике отмечается один чрезвычайно важный глобальный тренд – постепенный разворот потоков капитала с развивающихся на развитые рынки (достаточно часто его также называют «возвращением инвестированного капитала»), причем он объективно обусловлен двумя основными причинами – ожиданием инвесторами повышения процентных ставок в США и возможным «исчерпанием» моделей экономического роста целого ряда развивающихся стран, в том числе и крупнейших среди них.
ETFs, инвестирующие в нефть
В настоящее время на глобальном рынке биржевых фондов одним из самых популярных биржевых товаров среди частных и институциональных инвесторов является нефть, причем одни фонды предпочитают вкладывать средства инвесторов в акции нефтяных компаний, а другие считают более интересным активом непосредственно сырую нефть.
Кризис на фондовом рынке Китая: продолжение следует
В последнее время ситуация в китайской экономике является одной из самых обсуждаемых во всем мире: совершенно «неожиданно» инвесторы поняли, что проблемы во второй по своим масштабам экономике в мире, способны привести к глобальному резонансу и весьма ощутимо «тряхнуть» как развивающиеся, так и развитые рынки.
ETFs, инвестирующие в алюминий: риск не оправдан
В настоящее время на глобальном рынке ETFs существует достаточно много самых разнообразных фондов, специализирующихся на вложения в металлы, причем среди них есть как фонды, ориентированные на инвестирование непосредственно в физический металл, так и синтетические фонды, предпочитающие включать в состав своих активов фьючерсы на металлы.
При всем многообразии инвестиционных идей, которые частные и институциональные инвесторы могут реализовать на глобальном рынке биржевых фондов, одной из самых общих идей можно считать так называемую «идею неравномерности».

В предыдущей статье «Три ошибки при инвестировании в фонды» мы привели пример «ленивых портфелей». В данной статье в качестве альтернативы мы предложим варианты портфелей в зависимости от профиля риска.


 


Совпадение фондов или перекрывающие друг друга фонды случаются тогда, когда инвестор приобретает с целью диверсификации паи двух или более фондов, которые на практике имеют похожие торговые стратегии и фактически владеют бумагами одних и тех же эмитентов. В этом случае диверсификация не только не достигает своей цели, а наоборот увеличивает риск для инвестора, о величине которого он не подозревает.
ETFs высокодоходных облигаций
В мировой практике одними из наиболее консервативных финансовых инструментов, представленных на рынке ценных бумаг, вполне заслуженно считаются облигации. Эти ценные бумаги привлекают инвесторов, не готовых принимать на себя большие риски, прогнозируемостью доходов, невысокой волатильностью рыночных котировок и определенностью срока инвестирования (в настоящее время практически на любом национальном и, тем более, на глобальном рынке, инвестор может сформировать свой инвестиционный портфель из облигаций с близким сроком до погашения или, как вариант, до оферты)

При инвестировании на глобальном рынке ETFs подавляющее большинство участников этого рынка предпочитает работать с ценными бумагами наиболее крупных и известных компаний (нередко они называются компаниями большой капитализации). Однако на любом национальном рынке количество подобных «национальных чемпионов» относительно не велико (как правило, оно не превышает нескольких десятков), хотя на их долю обычно приходится не менее 50-70% их общей капитализации рынка, что объективно снижает возможности диверсификации инвестиционных портфелей. Именно по этой причине часть инвесторов специально «разбавляет» свои портфели акциями компаний средней и малой капитализации, которые достаточно широко представлены на рынке ценных бумаг.
Куда лучше инвестировать в облигации или в фонды облигаций? Есть ли лучшее время для таких инвестиций?
Облигации являются формой долга, эмитируемые корпорациями или правительствами.  Когда вы покупаете облигации вы одалживаете деньги эмитенту на установленный период времени. По облигациям вам платят процент до конца периода обращения, когда вам будет погашена вся сумма

Израильские ETFs
В рамках реализации стратегии «странового инвестирования» подавляющее большинство частных и институциональных инвесторов предпочитает ориентироваться на вложения в достаточно «большие страны», используя в качестве критериев отбора, численность населения, занимаемую ими площадь и т. п.

При всем разнообразии инвестиционных стратегий, доступных частным и институциональным инвесторам, на мировом рынке ETFs, как это ни парадоксально, большая часть из них является «бычьими» стратегиями, т. е. ориентированы на рост рыночной стоимости тех активов, в которые по «индексному принципу» инвестируют биржевые фонды.


На протяжении последних нескольких лет на мировом рынке ETFs значительно расширился спектр доступных биржевых фондов, позволяющих реализовывать самые разнообразные инвестиционные идеи. Одной из таких идей, пничем далеко не самой новой, является инвестирование в нефтедобывающие страны.
ETFs государственных облигаций
При работе на глобальном рынке долговых финансовых инструментов одной из наиболее распространенных инвестиционных стратегий являются вложения в государственные облигации, которые традиционно рассматриваются как характеризующиеся наименьшим уровнем риска по сравнению со всеми остальными облигациями, обращающимися на нем.
ETFs России продемонстрировали тенденцию на повышения в виду затишья на Украине
Биржевые индексные фонды, отслеживающие российские акции, отметили, что ETFs России набирают обороты совместно со стабилизацией цены на нефть и ослабеванием напряженности отношений с соседней Украиной
ETFs, инвестирующие в уголь
На глобальном рынке биржевых фондов частные и институциональные инвесторы имеют возможность инвестировать как в относительно стабильные, так и в циклические отрасли.
Инвестирование на рынке ETFs в страховые компании
При реализации стратегии отраслевого инвестирования на мировом рынке ETFs у его участников имеется огромное количество самых разнообразных альтернатив, причем одной из них является вложение капитала в страховую отрасль
ETFs, инвестирующие в солнечную энергетику
В последние десятилетия одним из наиболее интересных направлений инвестирования в энергетический сектор в глобальном масштабе являются вложения в альтернативную энергетику
Одним из самых простых и одновременно весьма привлекательных вариантов вложения капитала, позволяющим принять участие в экономическом росте Азии с умеренным риском, является приобретение ETFs, ориентированных на вложения в экономику Австралии.

В настоящее время подавляющее большинство инвесторов, по тем или иным причинам не готовых принимать на себя повышенные риски, предпочитает работать на облигационном рынке, стремясь получать относительно небольшой, но стабильный и, что очень важно, достаточно точно прогнозируемый доход (особенно в том случае, если инвестор владеет облигациями вплоть до погашения).

Мы пересмотрели формат сотрудничества с компанией Morningstar и с 1/7/2015 база данных  ETF, доступная по подписке, будет включать в себя только три биржи: NYSE, NASDAQ и LSE. В пользу подобного решения несколько аргументов:
Взгляд изнутри на развитие рынка ETF

В настоящей статье раскрывается, как ETF приходят на рынок, и дается объяснение как с появлением новых фондов можно создавать более эффективные инвестиционные портфели. 

Сегодня на рынке существует огромное количество ETF. Вы можете получить доступ на любой рынок, к любому классу активов. Вопрос только в том, а вы знаете, что вы покупаете? В этой статье мы дадим ответ на этот вопрос расскажем о развитии индексов, и как это помогает развитию индустрии ETF. Итак, как же идет развитие индексов. Теперь, когда бизнес ETF значительно вырос, одновременно с ним также вырос бизнес создания индексов. Существует много индексов, с помощью которых можно получить доступ к самым разным инструментам и рынкам. 


Индийские ETFs

В настоящее время стратегия «выборочного инвестирования» в рынки ценных бумаг (прежде всего, рынки акций) отдельных стран является одной из наиболее распространенных на мировом рынке биржевых фондов, причем львиная доля инвесторов предпочитает работать на ликвидных рынках, которые, как правило, складываются в достаточно крупных в глобальном масштабах национальных экономиках.


Одной из основных стратегий инвестирования на мировом рынке ETFs является стратегия отраслевого инвестирования, предполагающая выборочное вложение средств в отдельные отрасли или сектора экономики. Используя ее, инвесторы на основании проведения фундаментального анализа стремятся выбрать те отрасли, которые на определенном временном интервале способны развиваться быстрее остальных. Логика такого подхода достаточно проста: на уровне отдельных компаний опережающее развитие отрасли приводит к росту, причем довольно существенному, их финансовых показателей.

В настоящий момент на мировом рынке ETFs широко представлены биржевые фонды, специализирующиеся на вложениях в товарные рынки, причем в последнее время на фоне возрастания геополитической напряженности, аномальной волатильности валютных рынков и резкого роста инфляционных ожиданий они начинаются рассматриваться инвесторами как один из наиболее предпочтительных вариантов для вложения капитала. Дело в том, что в все основные биржевые товары относятся к «реальными активам», поэтому в условиях турбулентности на финансовых рынках в подавляющем большинстве случаев они позволяют сохранить инвестированный капитал (в частности, мировая практика свидетельствует о том, что в условиях инфляции рост цен на такие товары сопоставим со средними темпами роста потребительских цен).

При всем многообразии мирового рынка ETFs одной из наиболее интересных категорий биржевых фондов, представленных на нем, являются так называемые «товарные ETFs», специализирующиеся как на вложениях в отдельные товары (например, нефть), так и в «товарные корзины» (подобные фонды получили широкое распространение на рынках сельскохозяйственной продукции).

При работе на глобальном рынке ETFs частные и институциональные инвесторы имеют широчайшие возможности для «географической диверсификации» своих инвестиционных портфелей, включая в их состав биржевые фонды, ориентированные как на вложения в макрорегионы (например, в Европу, страны Азиатско-Тихоокеанского региона, Африку), так и в отдельные страны (так, в настоящий момент на рынке ETFs имеется возможность инвестировать в фондовые рынки 103 стран – как развитых, так и развивающихся).
На протяжении последних нескольких лет влияние политики, проводимой центральными банками, на все финансовые рынки значительно возросла. Во многом эта тенденция объясняется тем, что фундаментально мировая экономика весьма и весьма далека от своего «идеального состояния», поэтому в условиях скромного экономического роста на первый план выходит денежно-кредитная политика, проводимая национальными регуляторами.

В настоящий момент на мировом рынке функционирует множество биржевых фондов, отличающихся друг от друга по целому ряду параметров (в частности, по выбранному классу активов, «копируемому» индексу, уровню исторической доходности, масштабам деятельности фонда, уровню ликвидности его бумаг и т. д.), которые учитываются частными и институциональными инвесторами при выборе объекта для вложения капитала. Однако, как свидетельствует мировая практика, в подавляющем большинстве случаев участники рынка не придают особого внимания месту юридической регистрации ETFs, что далеко не всегда представляется оправданным (хотя бы в силу того, что существующие на национальном уровне законодательные нюансы могут значительным образом усложнить или, напротив, упростить работу биржевого фонда).

Для частных и институциональных инвесторов, торгующих на мировом рынке ETFs, очень большую роль играет выбор биржевой площадки, на которой они совершают (или только планируют совершать) сделки. Дело в том, что в настоящее время каждая фондовая биржа, на которой представлены ETFs, предлагает участникам рынка доступ к торгам не всеми существующими биржевыми фондами, а лишь относительно небольшой их частью, причем в зависимости от конкретной биржи количество ETFs, уровень их ликвидности и структура могут кардинальным образом отличаться. В некоторых случаях эти отличия являются весьма и весьма существенными: на одной бирже ETFs могут быть одними из наиболее востребованных инструментов, а на другой они могут «присутствовать» в очень ограниченном количестве и, соответственно, быть интересны лишь некоторым категориям инвесторов. В частности, по данным компании Morningstar, в настоящий момент на Фондовой бирже Осло (Oslo Stock Exchange или сокращенно OSE), являющейся самой маленькой биржей в скандинавских странах, общается всего лишь 60 ETFs, а на Итальянской фондовой бирже (Borsa Italiana или ISE) представлено уже 884 ETFs.
С точки зрения частных инвесторов одним из наиболее существенных преимуществ глобального рынка является возможность широчайшей отраслевой диверсификации инвестиционного портфеля. Для участников российского рынка ценных бумаг возможность особенно актуальна, особенно если принять во внимание продолжающуюся «войну санкций» и весьма специфическую структуру национального рынка акций, на котором однозначно преобладающим является нефтегазовый сектор (его доля близка к 50% и даже превышает эту отметку в подавляющем большинстве отечественных фондовых индексов широкого рынка).

Мировой рынок ETFs предоставляет частным и институциональным инвесторам множество самых разнообразных возможностей для вложения капитала, причем шире всего эти возможности представлены в рамках отраслевого инвестирования: участники рынка могут сформировать как портфели, обладающие достаточно высоким уровнем диверсификации (так называемое секторное инвестирование), так и сконцентрироваться на конкретном, зачастую весьма узком сегменте, в масштабах одной отрасли (подотраслевое инвестирование).

Геополитическая нестабильность, значительно возросшая в последние несколько месяцев, существенно повлияла на инвестиционные предпочтения участников глобального рынка ETFs: если в стабильной ситуации они уделяли основное внимание составу и структуре активов биржевых фондов, то в последнее время все большее значение придается выборe валюты инвестирования.
В настоящее время существует целый класс биржевых фондов, ориентированных на вложения в самые разнообразные товарные рынки, причем среди них есть как ETFs, ориентированные на формирование достаточно «широких» портфелей, одновременно охватывающих несколько сегментов рынка или даже несколько взаимосвязанных рынков (например, рынков сельскохозяйственной продукции), так и фонды, сконцентрированные на каком-то одном активе (так называемые «узкие» фонды или «монофонды»). Безусловно, с точки зрения диверсификации «широкие» ETFs выигрывают у «узких», однако, как показывает мировая практика, именно последние дают частным инвесторам возможность неплохо заработать.
На мировом рынке ETFs существует множество интересных инвестиционных идей, которые можно достаточно четко разделить на «простые» и «комбинированные» (или «сложные») идеи. «Простые» идеи подразумевают, что для инвестирования в тот или иной фонд существует одна базовая предпосылка (например, практически всех странах инвестиции в «дивидендный» ETF считаются оправданными, если средняя дивидендная доходность по акциям, входящим в базу расчета биржевого индекса, структуру которого повторяет такой фонд, сопоставима с доходностью годовых банковских депозитов или превышает ее), а «комбинированные» идеи предполагают существование нескольких базовых предпосылок (в принципе, их количество ничем не ограничено, однако на практике большинство «сложных» инвестиционных идей опирается на 2-4 подобных предпосылки).
Для инвесторов, рассчитывающих на опережающий рост отдельной отрасли мировой экономики, рынок ETFs очень удобен тем, что позволяет очень быстро и с минимальными издержками сформировать узкоспециализированный «отраслевой» инвестиционный портфель. Особенно важными эти преимущества глобального рынка ETFs становятся в том случае, если инвестирование в «приглянувшуюся» инвестору отрасль на национальном уровне серьезно затруднено или вообще невозможно. В этом отношении весьма показательным является фармацевтический рынок – чрезвычайно привлекательный, но практически не доступный российским частным инвесторам. По сути, единственный вариант вложения средств в эту отрасль в России – это покупка акций фармацевтических компаний – разработчиков, производителей или дистрибуторов лекарственных средств, – обращающихся на отечественном биржевом рынке, однако пока таких компаний относительно немного (меньше 10), их акции отличаются довольно низким уровнем ликвидности и очень скромной дивидендной доходностью (многие отечественные компании из этого сектора вообще не выплачивают дивиденды).

Одним из ключевых преимуществ мирового рынка биржевых фондов можно смело назвать чрезвычайно широкий спектр объектов инвестирования, причем достаточно часто ETFs дают частным и институциональным инвесторам новые возможности даже на традиционных рынках.


В настоящее время частные инвесторы, работающие на глобальном рынке биржевых фондов, имеют возможность вложить свои средства в практически любую отрасль мировой экономики – начиная от коммунального хозяйства и заканчивая ядерной энергетикой.

  Нововведения в области ETF почти всегда ограничены доступными инновациями. Под доступностью подразумевается непрекращающееся структурирование классов активов по специализированные вертикали и эффективную упаковку этих вертикалей в торгуемые ценные бумаги. Всем профессионалам рынка ETF нравятся эти инновационные продукты. На практике это напоминает повара, которому предложили на выбор еще больше ингредиентов и которые он теперь может использовать для приготовления своих блюд.
В настоящий момент на мировом рынке ETFs существует множество разнообразных фондов, ориентированных на вложения в облигации, которые традиционно воспринимаются инвесторами как довольно консервативные долговые ценные бумаги, регулярно приносящие относительно небольшой, но стабильный доход.
Не смотря на то, что первые биржевые фонды появились на мировом рынке относительно недавно (первый ETF был зарегистрирован в 1993 году), они быстро стали чрезвычайно популярными как у частных, так и у институциональных инвесторов. Основной идеей подавляющего большинства ETFs является максимально точное повторение структуры того или иного эталонного индикатора. Как правило, в таком качестве выступают либо индексы, рассчитываемые фондовыми, товарными или валютными биржами, либо специально созданные провайдерами ETFs индикаторы (в частности, потребность в их создании возникает, если биржевой фонд ориентирован на реализацию какой-то узкоспециализированной инвестиционной идеи). Строгое следование стратегии индексного инвестирования, по сути, стало отличительной особенностью ETFs, которая позволяла с минимальными издержками и при сохранении приемлемого уровня ликвидности реализовывать на практике различные инвестиционные стратегии.
В настоящее время инвестиции в драгоценные металлы получили широкое распространение как мировой, так и в отечественной практике, причем способов вложения средств в них существует достаточно много (в частности, в отечественной практике частным инвесторам доступно приобретение слитков и монет из драгоценных металлов, открытие обезличенных металлических счетов, вложения в паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в драгоценные металлы, покупка акций компаний, занимающихся добыче драгоценных металлов).
Сейчас частным и институциональным инвесторам, работающим на мировом рынке биржевых фондов, доступны инвестиции в практически любые отрасли и сектора экономики, причем в зависимости от индекса, выбранного в качестве эталона при формировании инвестиционного портфеля конкретного ETF, степень его отраслевой диверсификации может быть очень разной.
При формировании своих инвестиционных портфелей, состоящих из ETFs, инвесторы нередко используют принцип географической диверсификации, отдавая предпочтение тем биржевым фондам, которые ориентированы на повторение структуры индексов «широкого рынка». Чаще всего, «в фокусе» у инвесторов оказываются биржевые фонды, которые делают акцент на вложения в довольно крупные экономики (в международной практике национальная экономика считается крупной, если удельный вес валового внутреннего продукта страны в мировом по итогам календарного года превышает 1%).
Одной их наиболее интересных инвестиционных идей, которую можно реализовать на глобальном рынке ETFs, можно считать вложения в военно-промышленный комплекс, а если точнее – в акции компаний, деятельность которых так или иначе с ним связана. Обычно на национальных рынках ценных бумаг представлены акции производственных компаний, выпускающих военную технику, боеприпасы и амуницию как для «своих» вооруженных сил, так и на экспорт, в то время как специализированные научно-исследовательские и испытательные организации традиционного находятся в государственной собственности, а их деятельность финансируется из бюджета.
Биржевые фонды игорного бизнеса находятся на коне, согласно исследованиям Citi сохраняются «максимальные бычьи» позиции в отрасли, поскольку игровые доходы Макао поднялись в этом году.
Пожалуй, одной из самых популярных инвестиционных стратегий на мировом рынке биржевых фондов является так называемое «страновое» инвестирование, в рамках которого участники рынка формируют свои инвестиционные портфели из ETFs, ориентированных, к примеру, на локальные рынки акций (значительно реже данная стратегия применяется на рынках облигаций). Критерии отбора «перспективных стран» у каждого инвестора могут быть свои (одни инвесторы предпочитают вкладывать свои средства в те страны, которые отличаются высокими темпами экономического роста, другие отдают предпочтение странам с низкой долговой нагрузкой, третьи – странам с хорошо диверсифицированной экономикой), однако, применяя данную стратегию, все они рассчитывают на то, что их инвестиционные портфели окажутся «лучше остальных» с точки зрения доходности.
По мере развития глобального рынка ETFs на нем появляются все новые и новые биржевые фонды, которые позволяют участникам рынка вкладывать свои средства в практически любые виды активов. При этом в рамках каждого вида активов существуют десятки (а некоторых случаях – и сотни) вариантов инвестирования, которые отличаются друг от друга по своим характеристикам (предполагаемому сроку инвестирования, уровню риска, ожидаемой доходности и т. д.). Тем не менее, в настоящий момент на рынке ETFs среди частных и институциональных инвесторов наиболее популярны фонды, формирующие свои инвестиционные портфели из акций, отбирая их по тем или иным признакам (например, сейчас весьма распространены «страновые» ETFs, структура портфелей которых повторяет структуру того или иного национального индекса акций).
В последнее время на рынке ценных бумаг все большую популярность приобретает концепция так называемого «точечного инвестирования». Она предполагает, что в процессе формирования своих портфелей инвесторы должны достаточно тщательно рассматривать каждый финансовый инструмент, анализируя все его преимущества и недостатки, а не вкладывать свои средства «широким фронтом», стремясь максимально охватить тот или иной класс активов.
В настоящий момент глобальный рынок биржевых фондов предлагает и частным, и институциональным инвесторам возможности для реализации самых разнообразных инвестиционных стратегий.
И частные, и институциональные инвесторы, работающие на рынке биржевых фондов, постоянно находятся в поиске актуальных инвестиционных идей, которые могут быть реализованы в рамках стратегии индексного инвестирования.
Как показывает практика, многие частные инвесторы, работающие на глобальном рынке ETFs, формируют свои инвестиционные портфели по «географическому признаку», отдавая безусловное предпочтение вложениям в относительно крупные по своим масштабам национальные экономики через покупку «страновых» ETFs.
Одной из интересных разновидностей биржевых фондов, доступных частным инвесторам, являются так называемые глобальные фонды. Они изначально ориентированы на обеспечение максимально широкой диверсификации за счет повторения структуры индексов, которые охватывают (или, по крайней мере, пытаются охватить) «весь мир».
При формировании глобального инвестиционного портфеля, состоящего из ETFs, частные инвесторы могут использовать самые разнообразные критерии для отбора биржевых фондов. Одним из наиболее интересных вариантов диверсификации инвестиционного портфеля по географическому признаку является покупка «страновых» ETFs, причем подобные биржевые фонды могут быть ориентированы не только на лидеров мировой экономики, но и на относительно небольшие страны.
Одной из самых распространенных инвестиционных стратегий, реализуемых частными и институциональными инвесторами при помощи индексных биржевых фондов, можно считать «вложения в перспективные экономики». Как правило, к ним относят национальные экономики, которые в будущем способны расти значительно быстрее, чем мировая экономика в целом.
После мирового финансово-экономического кризиса 2008 года инвесторы стали гораздо тщательнее и разборчивее подходить к выбору объектов инвестирования, в глобальном масштабе отдавая предпочтение вложениям в «здоровые экономики» (в том числе и через рынок ETFs).
В последнее время биржевые фонды являются одними из наиболее популярных инструментов инвестирования, причем мировой рынок ETFs стремительно растет, позволяя частным инвесторам использовать практически любую инвестиционную стратегию в любых сегментах глобального финансового рынка.
Одним из наиболее очевидных преимуществ биржевых фондов является то, что они позволяют частным инвесторам «перешагнуть» за границы национальных рынков ценных бумаг и добиться качественной глобальной диверсификации инвестиционных портфелей по самым разнообразным признакам (используемым финансовым инструментам, странам, отраслям и т. д.).
Да, портфельная теория, родившаяся еще в середине прошлого века, проверена временем. А ее основоположник Гарри Марковиц по праву удостоился за свою работу Нобелевской премии спустя сорок лет, в 1990-м. Все гениальное просто.
В современных условиях многие инвесторы задумываются о том как им выгодно инвестировать в золото, но при этом снизить отрицательные факторы от его краткосрочной волатильности. Предлагаем рассмотреть несколько биржевых фондов, которые позволяют инвестировать в физическое золото (слитки).
Если внимательно посмотреть на макроэкономическую статистику, публикуемую на протяжении последних нескольких лет, то достаточно очевидной становится одна весьма интересная тенденция – «центр тяжести» мировой экономики медленно, но верно смещается из Америки и Европы в Азию. В этом отношении очень показателен следующий факт: в настоящее время из 5 стран, лидирующих по численности населения, 4 находится в Азии (Китай, Индия, Индонезия и Пакистан), причем в общей сложности на их долю приходится около 43% населения планеты.
Глобальный рынок биржевых фондов (или ETFs) предоставляет частным инвесторам возможность для реализации самых разных инвестиционных идей путем формирования инвестиционного портфеля, состоящего из этих инструментов.
В настоящей статье мы рассмотрим как можно получить прибыль на падении развивающихся рынков с помощью ETF
Одними из наиболее важных вопросов, встающими перед каждым частным инвестором при формировании инвестиционного портфеля, являются вопросы, связанные с распределением активов (иначе говоря: в какие активы нужно инвестировать? и каковы должны быть их доли в общей структуре портфеля?).
Интересной тенденцией, характерной для рынка ETFs на протяжении последних нескольких лет, является появление фондов, ориентированных на использование волатильности тех или иных финансовых активов (прежде всего, тех, которые торгуются на биржевом рынке – акций, облигаций, производных инструментов и т. д.).
В глобальном масштабе рынок биржевых фондов (или ETFs) предоставляет частным и институциональным инвесторам множество интересных инвестиционных возможностей с точки зрения формирования широко диверсифицированного инвестиционного портфеля. По сути, приобретая ETFs, инвестор может сформировать портфель, который будет наиболее точно соответствовать его подходу к вложению капитала и обладать оптимальным сочетание принимаемого риска и потенциальной доходности.
В последнее время на рынке ценных бумаг все большую популярность, в том числе и у российских инвесторов, приобретает индексная стратегия инвестирования. Однако на фондовом рынке существует несколько различных способов для ее реализации, причем каждый из них обладает своими преимуществами и недостатками.
Банк Японии объявил о расширении программы выкупа активов, которую теперь называют «количественным и качественным облегчением». Будут покупаться ETF на японские индексы и содержащие японские активы, а также биржевые фонды японской недвижимости (J-REITs).
На современном рынке ценных бумаг существует множество разнообразных инструментов, в которые можно инвестировать, и, которые могут рассматриваться в качестве альтернативы друг другу. Хорошим примером в этом отношении являются «обычные» и «синтетические» биржевые фонды (ETFs).
Интерес инвесторов к высокотехнологичным компаниям сегодня оправдан, прежде всего, тем, что в постиндустриальном мире именно от этого сектора зависит конкурентоспособность государств на глобальном уровне. И несмотря на долговые проблемы стран Европейского союза, затянувшиеся дебаты в конгрессе США, стоящих на краю фискального обрыва, замедление роста Китайской экономики и другие негативные факторы, создание нового остается более эффективным путем к росту, чем сохранение старого. Возможно, именно инновационные решения способны дать необходимый для движения вверх импульс, а вложенный капитал в таком случае вернется с солидным профитом, несмотря на характерные для подобных инвестиций риски, снизить которые за счет диверсификации позволяет использование такого инструмента, как ETF.
В нашей стране инвестиции в иностранную валюту являются одним из наиболее популярных вариантов вложения капитала среди частных инвесторов. Чаще всего, инвестиции подобного рода осуществляются на длительный срок и рассматриваются в основном в качестве «защитных» вложений, позволяющих обеспечить сохранность первоначального капитала в случае резких экономических потрясений. В подавляющем большинстве случаев частные инвесторы отдают предпочтение покупке наличной иностранной валюты или открытию срочного валютного депозита в банке.
Рассматривая те возможности, которые предоставляют краткосрочным частным инвесторам ETFs, стоит обратить особое внимание на такую категорию биржевых фондов как реверсивные ETFs (иногда такие фонды называют «обратными» или «перевернутыми»).
Рано или поздно «количественное смягчение» по всему миру приведет к росту инфляции. Именно поэтому Центробанки и институциональные инвесторы ЗАРАНЕЕ наращивают свои инвестиции в золото. Как в этом может поучаствовать частный инвестор?
Впереди – неопределенность! Что будет с бюджетом США? Кого следующим накроет долговой кризис в Европе? В наши дни управляющие ищут безопасные гавани, к примеру ETF, состоящие из акций компаний, способных показать рост доходов в будущем. О них наша статья.
Да! Рынок ETF дает глобальные возможности для инвестиций. Но, с чего начать российскому инвестору? Как не нарушить закон?
Вторая экономика в мире – наш сосед – Китай. Устойчивый рост годами. Как в этом росте поучаствовать российским инвесторам? Как инвестировать в Китай?
Выборы в США прошли. Съезд КПК планово сменил руководство Китая. Как дальше будут строиться американо-японские отношения? Какими выгодами и рисками это чревато для инвестора?
Анализ сырьевых рынков представляет определенную сложность для инвестора. Иногда не знаешь, как лучше структурировать портфель и что выбрать: фьючерсы или приобрести актив на спот рынке. Значительные колебания также оказывают влияние на стоимость портфеля. Но, с появлением биржевых фондов задача значительно упрощается. Теперь нет необходимости постоянно следить за котировками, а достаточно всего лишь выбрать нужный ETF, провести необходимый анализ и затем просто купить его на бирже, как акцию, не заботясь о маржинальных требованиях. Об одной такой истории мы расскажем в нашей статье.
Известная поговорка гласит: «покупай, когда выпадает снег, а продавай, когда сходит». Сезонное инвестирование по своей сути сродни этой поговорке – инвестирование происходит в интервалы времени, когда фондовый рынок находится в тренде. Если посмотреть на историческую доходность сезонного инвестирования, то она значительно превосходит показатели результатов инвестирования в активы широкого рынка. Более того, такой способ инвестирования помогает инвесторам избежать значительных убытков, в то время как портфельные инвесторы вынуждены нести огромные потери от нестабильной ситуации на рынке.
В настоящей статье мы продолжаем знакомить наших инвесторов с перспективами и преимуществами сезонного инвестирования и рассматриваем более детально стратегии, обеспечивающие доходность при различных фазах рынка. Также мы более детально акцентируем внимание на стратегиях инвестирования в определенный технологический сектор или отдельный сырьевой актив.
Конец уходящего 2012 года был посвящен ожиданиям фискального «обрыва» и мерам по его предотвращению. Идет большая политическая игра. Да и сейчас эта тема все еще актуальна. Поэтому для инвестора очень важно в своем портфеле иметь только самые высококлассные и ликвидные акции и биржевые фонды. Долговые обязательства и развивающиеся рынки сейчас не лучшее направление для инвестирования.

REIT ETF – это биржевые фонды, которые инвестируют свои средства в ценные бумаги ипотечных инвестиционных трастов, а также их производные. Обычно ипотечные ETF имеют пассивное управление и следуют динамике одного из двух наиболее известных индексов, а именно: MSCI U.S. REIT Index и Dow Jones U.S. REIT Index, каждый из которых охватывает более 2/3 всех обращаемых публичных инвестиционных фондов. Ипотечные биржевые фонды характеризуются более дивидендными выплатами.


Все права защищены и охраняются законом. All Etf © 2016