В строке поиска вы можете ввести тикер или ключевые слова. Вам будет предложена подборка статей на нашем сайте, где упоминаются эти данные.

Перспективы золотых ETF

Рано или поздно «количественное смягчение» по всему миру приведет к росту инфляции. Именно поэтому Центробанки и институциональные инвесторы ЗАРАНЕЕ наращивают свои инвестиции в золото. Как в этом может поучаствовать частный инвестор?

Стоит ли инвестировать в золото?

Золото, по общему мнению, должно вырасти до новых высот, благодаря все новым стимулирующим мерам, направленным на реанимацию экономических процессов во многих странах. Правительственные меры повышают спрос на благородные металлы, которые инвесторы используют как средство ухода от инфляции. По мнению аналитиков, цена в 1800 долларов за слиток может стать реальностью уже к концу года. Если это произойдет, то цена золота вырастет на 15% за период с начала этого года. Ожидание новых мер по количественному ослаблению QE4, и, как шутят, QE5 вынуждает инвесторов все больше инвестировать в золото.

Что же происходит на рынке золота? Мнения аналитиков

После того как золото достигло своих шестимесячных максимумов, аналитики все чаще склоняются к тому, что золото будет расти и дальше, обновляя свои максимумы. Так технический аналитик Ситигруп Том Фицпатрик склоняется к тому, что золото достигнет $2,055, а серебро $50 за унцию при следующем бычьем ралли на рынке. По его мнению, не смотря на возможные коррекции и боковые движения, восходящий тренд очевиден. Основными уровнями по золоту и серебру являются $1,791 и $37.48 соответственно. Стоит отметить, что Ситигруп всегда придерживалось взгляда на золото, как на основную товарную валюту. При этом, по их мнению, золото будет дорожать не только по сравнению к доллару, но и ко всем валютам.

Интересно также и то, что западные аналитики считают, что золото уже давно должно было достичь отметки $3,400, если бы не война в Афганистане в 70-х годах прошлого века. Что касается вероятной схожей динамики по серебру, то аналитики не считают, что серебро может стоить $100. Инвесторы должны помнить, что золото в прошлом подорожало вдвое всего лишь за 5-6 недель.

Другой крупный европейский банк UBS небезосновательно повысил свои прогнозы по драгоценным металлам, а именно:

1-х месячный курс золота - $1850, вместо $1700 за унцию;
3-х месячный курс золота - $1850, вместо $1750 за унцию;
1-х месячный курс серебра - $37, вместо $32 за унцию;
3-х месячный курс серебра - $37, вместо $35 за унцию.

Аналитики банка считают, что серебро в ближайшей перспективе может показать доходность выше, чем золото. Соотношение золота к серебру будет находиться на уровне 51.5.

Консалтинговая фирма GFMS считает, что золото может попробовать взять уровень $1800 за унцию до конца текущего года. Основными причинами будут являться повышающийся спрос со стороны инвесторов и дальнейшие монетарные ослабления в США и Европе. Поддержку росту золота может оказать и замедление экономического роста в Китае.

Более «холодными» выглядят ожидания, предоставленные компанией FFC:
Октябрь 2012 – $1665
Ноябрь 2012 – $1692
Декабрь 2012 – $1732
Январь 2013 – $1793
Февраль 2013 – $1755

Стоит отметить, что цена на золото, возможно, корректируется после своих недавних максимумов, готовясь, по всей вероятности, продолжить движение или еще более скорректироваться вниз. Текущий фон слабо негативен для открытия длинных позиций. Если инвесторы перестанут выкупать просадки - это послужит подтверждением краткосрочного негативного сценария. Так пробитие уровня $1781,90 послужит сигналом о смене тренда, или, наоборот, рост выше $1791,78 откроет дорогу к $2000.

Итак,  если вас интересуют инвестиции в золото, какие возможности для этого предоставляет рынок ETF?

Во-первых, существуют ETF, составленные из золотых слитков. И крупнейший из них:

На графике выше приведен SPDR Gold Shares Trust (USD)  GLD в сравнении с индексами Морнингстар.

Во-вторых, существуют ETF, составленные  из акций добывающих золото компаний.
Например, GDX, но графически мы проиллюстрируем его в сравнении с ETF, с использованием таких же акций, но с трехкратным leverage. Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shares (NUGT), выросли более чем на 130% за последние два месяца. Это произошло, благодаря росту цен на само золото, который был вызван стимулирующими мерами центральных банков. Стимулирование европейской экономике началось в сентябре с обнародованием последней программы Европейского центрального банка по скупки гособлигаций проблемных стран еврозоны. Основное внимание будет сосредоточено на "более короткой части кривой доходности", в частности на гособлигациях со сроком погашения 1-3 года. Ожидается, что эта программа не будет иметь ограничений по объему. 13 сентября Федеральный резервный банк США в свою очередь анонсировал собственную программу, направленную на скупку облигаций - QE3. Цены на золото пошли выше. А спустя еще несколько дней, 19 сентября с подобными заявлениями выступил и Банк Японии. Таким образом, стимула для дальнейшего роста цен на золото предостаточно.


Другой добывающей компанией, которая показала более высокие результаты стала: Market Vectors Gold Miners Index ETF (GDX). Сравните результаты на графике, на котором золото представлено биржевым фондом - SPDR Gold Shares Trust (GLD).


Такая картина характерна для всего сектора золотодобывающих компаний. Именно поэтому биржевой фонд Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Shares, использующий троекратный левередж, смог показать такие результаты. Многие ETF, использующие плечо, подвержены отрицательному действию эффекта умножения. Золото само по себе и так является достаточно волатильным активом. Между тем рост золота в течение последних двух месяцев был достаточно ровным, без резких колебаний, что позволило паям NUGT так вырасти, используя биржевое «плечо». При использование упомянутых ETF в вашем портфеле следует учитывать и то, что со времени своего создания эти фонды не раз теряли в цене. Причем, NUGT потерял целых 50% стоимости из-за эффекта умножения, в то время как GDX только около 10%. По общему мнению, если цены на золото будут расти, а также будут расти и паи золотодобывающих компаний, NUGT, безусловно, является хорошим вложением.


Что касается других золотодобывающих компаний, то следует обратить внимание на: Randgold Resources (GOLD) и Goldcorp (GG). Их цена на 26 сентября составляет 119.32 и 45.02 соответственно. Росту цен на паи или акции компаний способствует не только фактор роста индексов широкого рынка, но и индивидуальные позитивные новости компаний, например, таких как канадская Arizon Mines (AMEX:AZK), которая недавно опубликовала оценку своего нового месторождения в 1,4 миллион унций золота.

Кроме этого, на нашем сайте можно получить информацию по всем интересующим биржевым фондам, их существует превеликое количество: с «плечом» «без плеча», «длинные» и «короткие», с использованием деривативов и без, воспользовавшись простым поиском:

 

В базе содержится информация по доходности биржевых фондов с начала года и коэффициенты затрат. При необходимости можно подобрать подходящий фонд, отвечающий определенным параметрам. Ниже приведены списки наиболее востребованных биржевых фондов.


Золотые ETF:

•  AGOL - ETFS Physical Asian Gold Shares ETF 
•  DUST - Direxion Daily Gold Miners Bear 3x Shares ETF 
•  FSG - FactorShares 2X Gold Bull/S&P500 Bear ETF 
•  GDX - the Market Vectors Gold Miners ETF 
•  GDXJ - Market Vectors Gold Miners Junior ETF 
•  GGGG - Global X Pure Gold Miners ETF 
•  GLD - StreetTracks Gold Shares ETF 
•  GLDX - Global X Gold Explorers ETF 
•  GLL - the UltraShort Gold ProShares ETF 
•  GLZ - IQ Global Gold Small Cap Equity ETF 
•  HUG - Horizons BetaPro COMEX Gold ETF 
•  IAU - iShares COMEX Gold Trust ETF 
•  NUGT - Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares ETF 
•  SGOL - ETFS Physical Swiss Gold Shares ETF 
•  TBAR - RBS Gold Trendpilot ETN 
•  UGL - the ProShares Ultra Gold ETF 
•  RING - iShares MSCI Global Gold Miners Fund 
•  DBB - PowerShares DB Base Metals Fund ETF 
•  DBP - PowerShares DB Precious Metals Fund ETF 
•  GLTR - ETFS Physical Precious Metal Basket Shares 
•  PSAU - the PowerShares Global Gold & Precious Metals ETF 
•  XME - the SPDR S&P Metals & Mining ETF 
•  AGQ - the ProShares Ultra Silver ETF 
•  DBS - PowerShares DB Silver Fund ETF 
•  HUZ - Horizons BetaPro COMEX Silver ETF 
•  SIL - Global X Silver Miners ETF 
•  SLVP - iShares MSCI Global Silver Miners Fund 
•  SIVR - ETFS Physical Silver Shares ETF 
•  SLV - iShares Silver Trust ETF 
•  ZSL - ProShares UltraShort Silver ETF 
•  COPX - Global X Copper Miners ETF 
•  CU - First Trust ISE Global Copper Index Fund 
•  PALL - the ETFS Palladium Physical Shares ETF 
•  PPLT - the ETFS Platinum Physical Shares ETF 
•  PLTM - First Trust ISE Global Platinum Index ETF 
•  WITE - ETFS Physical WM Basket Shares ETF

Золотые ETN:

•  DGP - DB Gold Double Long ETN 
•  DGZ - DB Gold Short ETN 
•  DZZ - DB Gold Double Short ETN 
•  GOE - MLCX Gold Elements ETN 
•  JJC - iPath DJ-UBS Copper Total Return Sub-Index ETN 
•  JJM - iPath DJ-AIG Industrial Metals Total Return Sub-Index ETN 
•  JJN - iPath DJ-AIG Nickel Total Return Sub-Index ETN 
•  JJP - iPath DJ-UBS Precious Metals Total Return Sub-Index ETN 
•  PGM - iPath DJ-UBS Platinum TR Sub-Index ETN 
•  PTM - E-TRACS UBS Long Platinum ETN 
•  PTD - E-TRACS UBS Short Platinum ETN 
•  SPGH - S&P 500 Gold Hedged ETN 
•  UBG - E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return ETN 
•  UBM - E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Industrial Metals Index ETN 
•  USV - E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Silver Index ETN 
•  UGLD - 3x Long Gold ETN 
•  DGLD - 3x Inverse Gold ETN


не интересно
средне
полезно
(Нет голосов)

Все права защищены и охраняются законом. All Etf © 2016