В строке поиска вы можете ввести тикер или ключевые слова. Вам будет предложена подборка статей на нашем сайте, где упоминаются эти данные.
Наш канал в Telegram
RSS

8 Октября 2024 План пополнения портфеля облигаций (может назвать стратегию "ежемесячный купон"?) выполнен досрочно
Портфель выстроен так, чтобы купон поступал каждый месяц на одинаковую сумму. Это позволяет планировать жизнь на пенсии. К примеру, вы знаете размер коммунальных платежей, в тут опаньки, каждый месяц что-то капает и покрывает расходы. Можно спокойно выживать из ума в старости и не волноваться.
Шучу, конечно.

24 Июля 2024 Расчет дюрации
Нашёл в старом компьютере интересную программку, которая считает дюрацию и загнал туда данные портфеля облигаций.
Получил такие цифры.

8 Апреля 2024 Новости портфеля облигаций

Век живи - век учись.

Обнаружил, что идея выплачивать инвесторам купоны ежемесячно прижилась и на российском рынке. Существует целое семейство так называемых флоатеров – облигаций, купонная доходность привязана к ставке ЦБРФ (вариант – к ставке RUONIA – ставка overnight на рынке МБК). При этом купон выплачивается ежемесячно.

9 Февраля 2024 Портфель из облигаций
Сейчас ставки высокие, но если банки не хотят привлекать дорогие депозиты надолго, сформировать портфель из долгосрочных облигаций вполне реально.

14 Декабря 2023 Что делает международный фондовый индексный фонд Vanguard Total одним из лучших
Низкие комиссионные и широкий доступ к иностранным акциям делают этот фонд непревзойденным в качестве основного холдинга.

22 Ноября 2023 Три самых популярных ETF в 2023
За девять месяцев текущего года американские ETF привлекли примерно 323 миллиарда долларов новых денег. 20 самых популярных ETF собрали 62% от общего притока средств в этом году, в то время как остальные из более чем 3000 ETF-фондов справляются с оставшейся частью.

15 Ноября 2023 Три лучших ETFs в 2023
В 2023 году ETF продолжили отбирать долю рынка у взаимных фондов. Сейчас на их долю приходится 30% от общего объема чистых активов фондов, по сравнению с 20% всего пять лет назад. 

16 Августа 2023 ETF для неопределенных рынков
За последние три года мировые рынки столкнулись с широким спектром рисков. Но неопределенность была и всегда будет важной частью рынков. Для тех кому доступны брокерские счета на Западе предлагаем 3 ETF для неопределенных рынков.

17 Июля 2023 Некогда отличные биржевые фонды ставшие неудачниками
Неблагоприятная рыночная конъюнктура или полоса невезения могут нанести ущерб даже самым тщательно разработанным инвестиционным стратегиям биржевых фондов. Первая половина 2023 года была более благоприятна для всех, чем 2022 год, но горстка отличных ETF увы проигрывают конкурентам.

6 Июня 2023 3 биржевых фонда способных защитить от инфляции
За последние два года инфляция значительно выросла. Индекс потребительских цен вырос на 7,2% в 2021 году и еще на 6,4% в 2022 году. Эти растущие издержки могут стать краткосрочным препятствием для акций и облигаций, но некоторые из них способны справиться с инфляционным давлением лучше, чем другие.

26 Мая 2023 3 хороших ETF технологического сектора
Для инвесторов в технологические акции последние три года были как на американских горках. Те, кто поднялся на борт в начале 2020 года, наслаждались быстрым подъемом вверх, поскольку технологический индекс Morningstar US почти вдвое обогнал индекс «широкого рынка» Morningstar US за следующие два года. Но в 2022 году все окончилось, когда технологические индексы рухнули сильнее, чем рынок в целом.

13 Марта 2023 Банковский кризис в США
Похоже, кризис ликвидности на западном финансовом рынке, который предвещала инвертированная кривая доходности по американским облигациям, начался.

11 Января 2023 Лучшие и худшие ETFs в 2022 году

К середине декабря отрасль биржевых фондов пополнилась 391 новым ETF, что значительно ниже показателей 2021, когда было выпущено 438 новых биржевых фондов. Сейчас инвесторам доступны 3,145 ETF из 4,649 биржевых фондов, выпущенных с 1993 года. То есть закрылись 32%  из которых 125 ETFs закрылись в 2022 году.

Новые имена всегда интересны инвесторам, их внимание приковано к результатам старта ETF.

19 Декабря 2022 3 больших глобальных ETFs
Сегодня инвесторам доступен широкий спектр ETF с иностранными акциями. Великие компании диверсифицируются не только по акциям и секторам, но и по странам и валютам. Лучший способ организовать эти ETF-фонды по охвату рынков, которые они охватывают. Они варьируются от узких до широких, в зависимости от количества стран, регионов и валют, которые они включают. Несмотря на некоторые различия, вот три международных ETF , которые по мнению компании Morningstar, на сегодняшний день являются отличными, недорогостоящими, базовыми активами, которые диверсифицируют риски и должны хорошо работать в долгосрочной перспективе.

10 Октября 2022 3 ETFs для тех кому не нравится волатильность
Инвесторы, возможно, ищут облегчения после того, как в 2022 году ситуация на рынках ухудшилась. Опасения по поводу инфляции и рецессии доминируют в заголовках, заставляя инвесторов задаваться вопросом, что мы будем делать дальше. Управление неопределенностью в вашем портфеле крайне важно для достижения ваших финансовых целей. 

8 Августа 2022 ETF для желающих купить акции вопреки медвежьему рынку

Какие ETF торгуют сейчас «против» рынка, покупают акции, когда все продают. Рассмотрим три варианта.

1 Августа 2022 Vanguard ETF играет выдающуюся роль в восстановлении акций роста
Недорогой Vanguard Growth ETF ориентирован на крупнейшие и быстрорастущие компании в Соединенных Штатах.

4 Июля 2022 3 интересных ETFs стоимости
За год до 24 мая Morningstar US Value Index упал на 2%, в то время как Morningstar US Growth Index США упал почти на 34%. У каких интересных фондов есть перспективы? Сегодня поговорим о фондах стоимости.

27 Июня 2022 3 интересных фонда роста
Акции роста сильно пострадали в этом году. В кошмарном состоянии акции «meme stocks» и SPACs. Все страдают от роста ставок. По мнению Morning star стоит обратить внимание на следующие фонды роста (это – не биржевые фонды!)

Хорошая книжка 2 Июня 2022 Хорошая книжка

Купил интересную книгу по инвестированию Майкла Эдлесона «Усреднение ценности».

Она полезна тем, кто инвестирует по чуть-чуть каждый месяц-квартал-год. Эдлесон предлагает три концепции инвестирования в паи индексного биржевого фонда.

30 Мая 2022 Хороший биржевой фонд UTF
В моем пенсионном портфеле среди трех бумаг есть биржевой фонд коммунальных предприятий UTF.

8 Апреля 2022 Тематические биржевые фонды по-прежнему в моде

Инвесторам следует дважды подумать, прежде чем гнаться за следующей горячей темой.

В последние годы меню тематических фондов расширилось по количеству и ширине, как никогда прежде. Высокие технологии, искусственный интеллект, социальные темы, поколение Z, возобновляемые источники энергии и изменение климата – тем множество.

11 Марта 2022 Эмитенты индексов и управляющие активами списывают Россию со счетов
2 марта поставщики индексов MSCI и FTSE Russell объявили, что удалят российские акции из своих основных бенчмарков, снизив при этом их долю до нуля. Они заявили, что ценные бумаги страны больше не подлежат инвестированию. Московская биржа закрыта, а Лондонская и Нью-Йоркская биржи приостановили торги зарегистрированными депозитарными расписками российских фирм. Посмотрим, какой ущерб инвесторам нанесет эта политическая мера?

21 Февраля 2022 Как унять спекулятивный зуд?
Основатель индексного инвестирования Джон Богл доказал, что краткосрочные спекуляции вредят инвестициям и доходности. Тем не менее, мы не можем устоять перед соблазном рискнуть. Особенно, когда мы видим рекламируемые СМИ чужие истории успеха. В инвестиционном английском даже есть аббревиатура FOMO - fear of missing out- страх пропустить что-либо.

14 Февраля 2022 Что выгоднее товарные биржевые фонды или ETF производителей товаров?

Прямые товарные ETF - более привлекательный способ инвестировать в товарные рынки.

Биржевые фонды сырья предлагают инвесторам доступ к различным сырьевым рынкам одним из двух способов: 1) путем покупки фьючерсных контрактов на сырьевые товары и регулярной их пролонгации или 2) прямой покупки и хранения товара, что возможно только для драгоценных металлов.

21 Декабря 2021 10 интересных небольших фондов по мнению Morningstar
Один из моих друзей-подписчиков, который внимательно изучает не только биржевые фонды, однажды спросил: почему самые привлекательные фонды уже закрыты?

17 Декабря 2021 Активно управляемый ETF ARKK - инвесторы разочарованы
Тенденция к снижению ARK Innovation ETF (ARKK) за последние несколько месяцев, после ее впечатляющего роста в 2020 году, привела акционеров в ярость. Поскольку активно управляемый биржевой фонд не пользовался широкой популярностью до конца 2020 года, доходность, которую фактически получили большинство его акционеров, вероятно, была намного ниже, чем заявленная общая доходность.

2 Декабря 2021 О страховании брокерских счетов и активов клиентов

В Ютубе стал популярен ролик, посвященный хищению клиентских денег из  известного брокера QBF ( https://youtu.be/_-EesQT8kX0  ). А пару дней назад Президент Путин заявил о необходимости страхования брокерских счетов граждан по аналогии с системой страхования вкладов – АСВ.

29 Октября 2021 Биткойн ETFs: новые возможности
Даже когда первый биржевой фонд, отслеживающий биткойны, собрал кучу денег, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) оказался плохой сделкой для инвесторов.

20 Сентября 2021 Биржевые фонды компаний технологического сектора, выплачивающие дивиденды
Мы неоднократно описывали биржевые фонды, сосредоточенные на дивидендах, такие как VIG - Vanguard Dividend Appreciation ETF, и SCHD - Schwab US Dividend Equity ETF. Их стратегии похожи, как близнецы, и отличаются незначительными нюансами. В частности оба биржевых фонда ищут компании с историей дивидендных выплат не менее 10 лет и далее взвешивают их по рыночной капитализации. В результате значительная доля портфелей достается таким известным грандам старой экономики, как McDonald's (MCD), Coca-Cola (KO) или Procter & Gamble (PG).

10 Сентября 2021 JXI как альтернатива UTF
В моем пенсионном портфеле есть прекрасный биржевой фонд  Cohen & Steers Infrastructure Fund, Inc (UTF), который я купил в конце сентября прошлого года (обычная cheap-hunting «охота за дешевкой»). С тех пор я ежемесячно получаю дивиденды 7,21% годовых чистыми. Но такие возможности случаются редко, поэтому давайте рассмотрим альтернативу.

6 Сентября 2021 Симпатичный биржевой фонд из REITs с ежемесячными дивидендами
В моем пенсионном портфеле есть биржевой фонд KBWY, состоящий из высокодивидендных инвестиционных трастов недвижимости REITs. Этот фонд платит дивиденды ежемесячно. Я покупал его двумя частями в начале пандемии, и потом в мае 2020 во время ретеста ковидных минимумов. Размер дивидендов KBWY плавает и с тех пор сокращается. Но я не жалуюсь, т.к. чистая доходность все равно составляет 7,86% годовых в долларах США.

27 Августа 2021 Китайцы преподали всем урок риск-менеджмента
Нормативное вмешательство компартии Китая в деятельность интернет-гигантов, начавшееся в конце 2020, усиливается. Важность управления рисками актуальна как никогда.

23 Августа 2021 Криптовалюты: обзор мнений управляющих фондами
Стремительный рост криптовалют привлек внимание некоторых крупных инвестиционных банков.

19 Августа 2021 Состав пенсионного портфеля
Мой "пенсионный портфель", состоит из трех бумаг, по которым ежемесячно приходят дивиденды.  Это - GOOD, KBWY, UTF. Была четвёртая - REIT с тикером WSR, но я продал его с 25% убытком (не жалею). Стратегия покупки таких бумаг - cheap hunting, иногда коррекции приходится ждать годами. Вряд ли сегодня на пике рынка кому-то из читателей помогут мои воспоминания. Тем более, что эти бумаги недоступны на российских биржах, нужен брокерский счёт на западе и доступ к кредиту. Ведь никто не будет морозить деньги годами в ожидании плохого отчёта, кризиса или "чёрного лебедя". Тем не менее, в список наблюдения стоит включить три биржевых фонда, которые тоже платят дивиденды каждый месяц. Информацию о них я нашёл на просторах телеграмма (источник: "Дивидентные рантье").

16 Августа 2021 О личной предвзятости
Решил написать статью о том, что нельзя слепо заимствовать чужие взгляды на рынок. Причина – личная предвзятость.

9 Августа 2021 Поговорим об инфляции

Инфляция заполонила новостные ленты по всему миру. По сути, это – результат безудержной кредитной эмиссии центробанков, в первую очередь ФРС. Сейчас мы наблюдаем, что деньги, ранее разгонявшие фондовые индексы, начали просачиваться с бирж в реальную экономику, в первую очередь на рынки сырья, генерируя инфляцию издержек по всему миру.

Чем это чревато?

2 Августа 2021 Интересные маленькие фонды
Львиную долю внимания инвесторов занимают фонды акций большой капитализации. Там  и ликвидность , там и известность имен эмитентов. Но стоит обратить на несколько фондов с активами менее 200 миллионов долларов. Вдруг среди них отыщется бриллиант?

24 Июля 2021 Облигации в эпоху низких ставок и растущей инфляции: в чем смысл?
Сегодня для рынка облигаций характерны: низкая доходность, узкие кредитные спреды и рост инфляции. Стоимость в облигациях отыскать трудно, но пара биржевых фондов облигаций могут представлять интерес в рамках диверсифицированного портфеля.

7 Июля 2021 Как выбрать ETF с хорошими дивидендами. Будьте осторожны!
Фонды, которые отслеживают индексы с дивидендным доходом,  могут выглядеть привлекательно для тех, кто ищет стабильный источник дохода. Но следует корректно оценивать их стратегию. Точнее, и фонды и инвесторы озабочены, как распознать будущего неудачника или даже мошенника?

18 Июня 2021 Тематические биржевые фонды набирают популярность.
За последние три года, активы под управлением тематических фондов по всему миру утроились и достигли почти 554 миллиардов долларов. Это составило 2,1% от всех активов инвесторов, которые инвестируются в управляемые инвестиционные фонды по всему миру. Десять лет назад их доля была всего 0,6%. Соответственно выросло число тем, доступных для инвестирования. В прошлом году были основаны 237 новых тематических фондов по всему миру. Это больше, чем 167 в 2019 году. На конец марта 2021 года инвесторам доступны 1159 тематических фондов. Конечно, это – результат новых денег, поступивших на рынки. В 2020 году в тематические фонды США поступило более 81 миллиарда долларов инвестиций. Первый квартал 2021 года тоже стал рекордным - в тематические фонды в США поступило более 35 миллиардов долларов.

28 Мая 2021 Не все стратегии инвестиций в "акции стоимости" одинаковы
Снова поговорим о биржевых фондах, инвестирующих в акции стоимости.
После десятилетия бледных результатов ETFs акций стоимости снова в моде. За последние полгода Russell 1000 Value Index обыграл конкурента «индекс акций роста»  Russell 1000 Growth Index на13.8%.

26 Апреля 2021 "Акции стоимости" снова в моде
Стратегия покупать относительно дешевые акции с сильными фундаментальными показателями во время ценовых «просадок» становятся все популярнее.

12 Апреля 2021 Фондовый рынок и пандемия COVID-19.
В прошлом году рынки и экономики рухнули из-за эпидемии коронавируса. Но распространение COVID-19 в целом остановлено, усилия правительств: локдауны и соблюдение социальной дистанции приносят плоды. Повсеместно осщуествляется вакцинация населения. Можно начинать подводить итоги, какие сектора экономики пострадали, какие выиграли, какие могут быть новые тренды?

26 Марта 2021 Об инвестициях в SPAC
SPAC стало модной аббревиатурой в 2021 году. Что это? Новая мания разбалованных деньгами инвесторов? Или перспективная рыночная новация? Насколько рискованны инвестиции в SPAC  для частного инвестора?

5 Марта 2021 Уберегают ли индексные фонды высокодоходных облигаций от рисков?
Эмиссия облигаций с рейтингом ССС или ниже превысила рекордные объемы 2007 года. А т.к. новые выпуски бумаг с рейтингом ВВВ сокращались в 2018 и 2019 годах, можно говорить о тенденции. Качество заемщиков-эмитентов облигаций падает. Именно поэтому во время мартовского ковидного обвала год назад, цены облигаций рейтингом ВВВ падали в два раза сильнее, чем на облигации с рейтингом ААА.

24 Февраля 2021 Крупнейшие ETFs по активам
В течение последних лет глобальный рынок биржевых фондов, предоставляющих частным и институциональным инвесторам возможность инвестирования в самые разнообразные классы активов, находится в стадии интенсивного роста. На мировом рынке ETFs инвесторов привлекают минимальная сумма инвестирования («входной порог»), высокий уровень диверсификации портфелей биржевых фондов, низкий уровень транзакционных издержек, высокий уровень рыночной ликвидности, а также простая и понятная стратегия инвестирования, особенно у «классических» фондов, строго повторяющих структуру эталонного индекса.

19 Февраля 2021 Индексы развивающихся рынков инвесторы тоже игнорируют, а иожет оказаться зря..
С момента возникновения MSCI Emerging Markets Index индекс развивающихся рынков проделал большой путь. С 1% от глобальной рыночной капитализации в 1988 году развивающиеся рынки достигли почти 13% глобальной капитализации в концем2020 года.

15 Февраля 2021 ETF на сектора рынка, которые незаслуженно игнорируют инвесторы.
В последние 10 лет акции компаний большой капитализации, например, индекс Morningstar U.S. Large Growth index приносили в среднем 17% годовых. А акции стоимости компаний малой капитализации заметно проигрывали рынку и приносили в среднем 8% годовых. Например, Morningstar U.S. Small Value index. В последние три года разрыв увеличился. Крупные компании росли в среднем на 22% в год, а индекс маленьких акций стоимости приносил всего 1% в год.

1 Февраля 2021 3 интересных мультифакторных ETFs.
Идея покупать качественные компании со скидкой очень популярна. И конечно эмитенты биржевых фондов не могли мимо нее пройти. Но достигают этого они разными способами.
Среди биржевых фондов со стоимостью владения менее 0,25% в год и генерирующих доходность «выше  широкого рынка» не менее пяти лет стоит обратить внимание на такие ETFs.

25 Января 2021 4 советa при торговле ETFs
Фондовые рынки, технологии торговли непрерывно развиваются. Неопытных инвесторов подстерегают многочисленные опасности, чреватые потерей денег. Вот несколько советов, надеемся, полезных.

18 Января 2021 Индустрия биржевых фондов - итоги 2020 года
В 2020 году появилось 276 новых биржевых фондов, предыдущий рекорд 2015 года побит.

28 Декабря 2020 Четыре новых биржевых фонда от INVESCO.
Invesco запускает четыре активных ETFs, которые не полностью прозрачны , чтобы защитить стратегии копирования конкурентами.
Активные непрозрачные биржевые фонды будут использовать структуру, которая скрывает часть их позиций. Чистая стоимость активов продуктов будет раскрываться дважды в день.

14 Декабря 2020 Буферные фонды.
Буферные фонды обещают инвесторам ограничить потери от падения на фондовом рынке, ограничивая при этом рост прибыли, становятся все более популярными. Потому что не все инвесторы готовы терпеть глубокие просадки их портфелей. В настоящее время существует примерно 80 биржевых фондов, следующих этому подходу. С момента появления в 2016 году их активы выросли более чем до 5,2 миллиарда долларов.

27 Ноября 2020 Китайские бумаги под давлением: на кого обратить внимание?
Китай — самая населенная страна и вторая по величине экономика мира после США. Неудивительно, что ему уделяется так много внимания во время пандемии, когда продажа товаров потребителям все больше смещается в интернет.

16 Ноября 2020 Рассмотрим биржевой фонд John Hancock Multifactor Mid Cap ETF (JHMM).
Его бенчмарк - John Hancock Dimensional Mid Cap Index ориентирован на компании средней капитализации (от 301 до 900 американской компании по размеру), чей вес в индексе зависит от величины, стоимости и качественных характеристик. Акции, которые хорошо оцениваются по всем трем критериям, получают больший вес, чем компании, чья сила в одном факторе компенсируется слабостью в другом.  

9 Ноября 2020 Поговорим о стратегиях распределения активов.
Я активно практику стратегию распределения активов и всем ее советую. Но существуют разные способы ее использования. Можно ли создать по-настоящему нейтральную стратегию?

30 Октября 2020 Высокорискованный ETF инноваций
Инновации могут перестраивать отрасли и изменять конкурентную динамику, создавая возможности для инновационных компаний и риски для действующих игроков, которые медленно адаптируются. Новые инновационные компании все реже и все позже проводят IPO. Но у всех на слуху публичные компании, чьи акции, торгуемые на бирже, которые выигрывают от инноваций. К ним относятся фирмы, построенные на прорывных продуктах и технологиях, такие как Tesla (TSLA), и такие как Nvidia (NVDA), которая использовала свое лидерство на рынке графических процессоров для создания чипов для питания самоуправляемых автомобилей.

19 Октября 2020 Еще один хороший индексный фонд, но с дивидендами
На пять основных составляющих индекс S&P 500 компаний Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Facebook (FB) и Google (GOOG) приходится 22% стоимости индекса, что отражается во всех различных индексных фондах и ETF, которые опираются на S&P 500. Исторически: эти 22% выше, чем на самом пике технологического пузыря, тогда на 5 крупнейших компаний приходилось примерно 16% или 17%. Это выше, чем было до начала 1970-х годов. Есть основания беспокоиться.

17 Октября 2020 Как применять на практике стратегию распределения активов?
Я очень часто упоминаю в своих статьях стратегию «распределения активов» или «asset allocation». С другой стороны, публикации о написанных мною художественных книгах и литературной жизни могут вызывать недоумение у подписчиков и читателей. Сегодня я расскажу, как пользоваться этой стратегией, чтобы у инвестора оставалось достаточно свободного времени для другой работы.

12 Октября 2020 стратегии инвестиций в акции роста
"Рост" - это широкое описание, которое не учитывает существенных различий между стратегиями. Рассмотрим некоторые из них.

28 Сентября 2020 ETF роботизации и искусственного интеллекта.
В данной статье речь пойдет о биржевом фонде  Global X Robotics & Artfcl Intllgnc ETF (BOTZ)

21 Сентября 2020 Один из лучщих ETF высоких дивидендов - Vanguard Intl Hi Div Yld Idx ETF (VYMI)
Доходности повсеместно снижаются, поэтому инвесторы все чаще интересуются теми, компаниями, которые выплачивают дивиденды. Для таких целей вполне подойдет Vanguard Intl Hi Div Yld Idx ETF (VYMI).  

19 Сентября 2020 Об опционах - делюсь опытом
С моей точки зрения существует два способа заработать на опционах. Но недавно появился биржевой фонд, реализующий третий способ. Итак.

18 Сентября 2020 Об опционах
С моей точки зрения существует два способа заработать на опционах. Но недавно появился биржевой фонд, реализующий третий способ. Итак, сначала делюсь опытом.

31 Августа 2020 Биржевой фонд компаний больших выплат акционерам.
Обычно инвесторам нравятся компании, выплачивающие дивиденды акционерам. Но дивидендные выплаты – не единственная форма распределения прибыли. Не менее важна практика выкупа акций с рынка самой компанией. В результате «buy back» уменьшается доля акций в обращении, сокращается их предложение на бирже, а котировки наоборот растут. Существует биржевой фонд, инвестирующий в компании «значительных денежных выплат акционерам». Это - Cambria Shareholder Yield ETF (SYLD).

7 Августа 2020 REIT отелей в кризис
Самые тяжелые времена наступили у туристической отрасли и гостиничного бизнеса. Стоит понаблюдать, как переживает кризис инвестиционный траст недвижимости Apple Hospitality REIT, (APLE).

31 Июля 2020 О диверсификации эмитентов биржевых фондов.
ETF и диверсификация идут рука об руку. Подавляющее большинство ETF-это диверсифицированные корзины ценных бумаг. А с учетом того, что сегодня на рынке представлено 2 302 различных ETF, легко построить хорошо диверсифицированный портфель с помощью ETF.
Но вот что забавно – отрасль предельно концентрированна.

24 Июля 2020 ETF неамериканских компаний с растущими дивидендами.
Рост дивидендов считается признаком здорового бизнеса, стабильности, хорошего отношения менеджмента к акционерам. Американские компании всегда явдядись фаворитами в части дивидендной доходности, что отражает историческое превосходство США над конкурентами по производительности труда. Но среди фондов компании Vanguard есть биржевой фонд - Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI) инвестирующий в неамериканские высококачественные компании с перспективой роста дивидендов.

20 Июля 2020 О рисках инвестиционных трастов недвижимости
Когда в 2017 году я начал изучать альтернативы инвестициям в недвижимость, то упоминал торгуемый на Дубайской бирже REIT, дважды в год выплачивающий дивиденды  6% годовых.
https://www.reit.ae/page/performance

Сейчас у него проблемы.

6 Июля 2020 Интересный REIT из Канады
Мне нравится искать бумаги, способные генерировать стабильный пассивный доход. В Европе таких мало, в основном –в Америке. Давайте рассмотрим инвестиционный траст недвижимости из Канады.

30 Июня 2020 Еще один интересный фонд, выплачивающий дивиденды ежемесячно.
Фонд Cohen&Steers Infrastructure Fund (UTF) инвестирует в компании коммунального сектора США, который в кризис выполняет функцию «убежища», благодаря стабильным дивидендам. Фонд небольшой - около 2 млрд. долларов.

15 Июня 2020 Фонды акций малой капитализации.
Инвесторов не покидает ощущение, что рынки неадекватно реагируют на «денежную накачку», предпринятую ФРС с целью купировать последствия коронавирусной пандемии. Индексы снова недалеко от исторических максимумов, при чем основной вклад в их восстановления вносят FAANG. Стоит обратить внимание на фонды, инвестирующие в акции маленьких компаний.

29 Мая 2020 Некоторые интересные дивидендные ETFs в необычное время.
В ближайшее время фондовые рынки будут или расти из-за свежей ликвидности, не находящей лучшего применения в реальной экономике, или падать из-за разочарований реальной, а не финансовой экономики. В этом случае могут оказаться интересны биржевые фонды, инвестирующие в дивидендные истории. Ведь дивиденды могут смягчить горечь от снижения цены акций.

27 Апреля 2020 Гранды отрасли REITs в кризис.
Отрасль недвижимости выглядит в кризис неоднозначно. Есть компании, пострадавшие сильнее остальных. А есть те, кто выглядит интересно. Как ведут себя гранды инвестиционных трастов недвижимости, которые обычно стоят «слишком дорого». Может оказаться, что кризис предоставляет возможность купить недорого качественные компании.

18 Апреля 2020 ETF дивиденды + качество
Фондовые рынки потеряли триллионы долларов, что заставляет инвесторов переоценить источники доходов и их риски. FlexShares Quality Dividend ETF (QDF) биржевой фонд, инвестирующий в высокодоходные бумаги высокого качества.

10 Апреля 2020 Хорошее время для покупки биржевых фондов корпоративных облигаций инвестиционного качества.
Во время масштабного кризиса, вызванного коронавирусом, цены на данные активы снизились не адекватно.

2 Марта 2020 Инвестиционные трасты недвижимости (REIT) с ежемесячными дивидендами.
Учитывая позитивные отклики на статьи о фондах, ежемесячно выплачивающих дивиденды, рассмотрим несколько инвестиционных трастов недвижимости (REIT) с подобной практикой. Мы уже следим за такими тиккерами, как GOOD и WSR. Вот еще несколько имен.

24 Февраля 2020 Биржевые фонды с ежемесячными выплатами (окончание)
Продолжим о биржевых фондах, реализующих мечту каждого инвестора  - ежемесячный доход.

17 Февраля 2020 Биржевые фонды с ежемесячными выплатами (начало)
Мечта любого инвестора – сформировать портфель так, чтобы каждый месяц что-то «капало», и этого «то-то» хватало на достойную жизнь. В результате все больше биржевых фондов переходят от ежеквартальной к ежемесячной выплате дивидендов. Рассмотрим несколько таких ETFs.

10 Февраля 2020 Почему дивидендные ETFs привлекательны?
Продолжим тему привлекательных дивидендных биржевых фондов, начатую на прошлой неделе.

3 Февраля 2020 Фондовые рынки падают из китайского вируса. К каким ETFs стоит присмотреться?
Из-за коронавируса рынки снижаются во всем мире. Это или коррекция, или начало «медвежьего» тренда. Я жду его давно, но сейчас не будем выдавать желаемое за действительное. Во время рыночных потрясений бумаги, способные генерировать достойные дивиденды, менее волатильны. Рассмотрим несколько вариантов.

27 Января 2020 ETFs развивающихся рынков с наименьшей волатильностью.
Развивающиеся рынки более рискованны, чем развитые. Политическая нестабильность, некачественное корпоративное управление, неразвитое регулирование, плохая судебная система – список недостатков можно продолжать. Но обещание высокой доходности, подобно рекордному 2019 в России, заставляет инвесторов присматриваться к таким рынкам.

20 Января 2020 Индексные ETFs муниципальных облигаций
Использование индексов в качестве бенчмарков удобно для инвесторов, стремящихся сэкономить на активном управлении их средствами. Но биржевые фонды долго игнорировали индексы муниципальных облигаций.

14 Января 2020 ETF качественных акций средней капитализации
У средних компаний есть пара полезных черт. Когда их доходы растут, акции обычно дорожают быстрее, чем крупные компании. Но в опасные времена котировки средних компаний стабильнее, чем у мелких. Поэтому многие инвесторы интересуются именно компаниями средней капитализации. Потому что за прошедшие 25 лет, на которые пришло два масштабных кризиса в США, индекс S&P MidCap 400 Index обыграл S&P 500 на 195 базисных пункта среднегодовой доходности, а S&P SmallCap 600 indexes на 76 базисных пунктов.

16 Декабря 2019 ETFs с максимальным охватом рынка облигаций
Среди более чем 750 биржевых фондов облигаций  iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) – крупнейший.

9 Декабря 2019 Неамериканские ETFs, инвестирующие в «акции стоимости»
Неамериканских биржевых фондов, использующих стратегию инвестиций в акции стоимости, немного. Но в 2019 году интерес инвесторов к этому классу активов увеличился. Похоже, 10 летний восходящий тренд «выдыхается», рынки «перекуплены», а «акции стоимости» часто проигрывали во время самого длительного ралли в истории фондового рынка Америки.

18 Ноября 2019 ETFs «длинных» облигаций.
Страх повышения ставки ФРС улетучился, и биржевые фонды облигаций переживают наплыв новых денег инвесторов. 4,1 млрд долларов за последний год и 53% рост за последние 5 лет – вот показатели интереса к этим бумагам. Рассмотрим некоторые фонды, инвестирующие «в длину».

13 Ноября 2019 ETF «мусорных облигаций»
Высокодоходные облигации несут значительный кредитный риск, более волатильны и сильнее страдают от цикличности по сравнению с облигациями инвестиционного качества. Традиционные биржевые фонды высокодоходных облигаций принимают эти риски «по умолчанию», но некоторые пытаются с такими рисками все-таки бороться. Например, исключают из своих портфелей «перекредитованные» компании.

23 Октября 2019 Дивидендные биржевые фонды неамериканских компаний
Доходность американского фондового рынка снижается, поэтому инвесторы «шерстят» иностранные рынки в поисках новых возможностей и нередко забывают о рисках. Рассмотрим несколько биржевых фондов, ориентированных на получение дивидендов из-за пределов США

16 Октября 2019 Инвестиции в неамериканские компании с госучастием - будьте осторожны!
У всех на слуху скандал с законопроектом Горелкина, обваливший котировки Яндекса. Рынки развитых стран: США, Европы, Японии относительно защищены государством. Акции публичных компаний торгуются на биржах и избавлены от государственного вмешательство в их деятельность. Там понимают, что обычно государство – плохой предприниматель.

1 Октября 2019 Об индексах средней капитализации
Если крупные компании у всех на слуху, такие как Apple (AAPL), Alphabet (GOOG), Amazon.com (AMZN), Bank of America (BAC), то имена средних компаний ни о чем не говорят среднему инвестору. Тем не менее, индексы компаний средней капитализации  последние 15 лет выглядят «лучше рынка».

24 Сентября 2019 Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM)
Диверсификация – самое популярное среди инвесторов средство управления риском. При этом инвестициями в акции средней капитализации инвесторы обычно пренебрегают. Биржевой фонд Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM) поможет исправить это упущение.

16 Сентября 2019 Наименее рискованные фонды неамериканских акций.
Защитные стратегии означают инвестиции в компании с меньшим риском, чем взвешенные по капитализации индексы, используемые как бенчмарки. Предполагается, что во время обвалов такие фонды упадут не так сильно.

9 Сентября 2019 Не все дивидендные фонды одинаковы
Комбинация из исторических минимумов процентных ставок и пенсионеров, нуждающихся в стабильных выплатах, стала причиной популярности дивидендных фондов. Рассмотрим три типа биржевых фондов, инвестирующих в дивидендные истории.

2 Сентября 2019 REITs - это не настоящая альтернатива

Это просто акции, которые выглядят немного по-другому.

2 Августа 2019 ETFs краткосрочных облигаций с плавающим купоном
iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT) инвестирует в ультракороткие облигации с плавающим купоном. Это – довольно узкий сегмент рынка, куда эмитент позволяет проникнуть инвесторам недорого.  

20 Июля 2019 Пример дивидендного ETF большой капитализации в преддверии коррекции
В эпоху низких ставок инвесторы любят дивидендные биржевые фонды. За последние пять лет они вложили в них 61 млрд долларов. Одних только фондов американских акций большой капитализации, ориентированных на дивиденды, порядка 40 штук, изкоторых 11 имеют рейтинг Morningstar. Рассмотрим небольшой ETF под названием ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL)

15 Июля 2019 Несложные способы управления риском
Американский рынок переживает беспрецендентный рост, его «бычья» фаза началась в марте 2009 и длится 11й год. Волей не волей инвесторы задумываются о рисках.

28 Июня 2019 ETF стоимости и моментума получится ли?
Стратегия Alpha Architect Value Momentum Trend ETF (VMOT) предполагает «короткие позиции» для хеджирования рыночных рисков. Задача  - переиграть MSCI World Index на длительном интервале.

21 Июня 2019 Следование тренду – способ снизить риск.
В долгосрочной перспективе инвестиции в фондовый рынок очень эффективны. Но иногда там становится страшно. Эмоциональные потрясения нередко испытывают выдержку инвестора и способны заставить его отступить от своего инвестиционного плана.  Поэтому важно быть психологически готовым к спадам. Не нравится риски – делайте консервативные вложения. Но на практике чаще всего уровень агрессивности портфеля не соответствует комфорту инвестора, уж очень хочется заработать на подъеме рынка. Дисциплинированная стратегия следования тренду поможет именно таким инвесторам

12 Июня 2019 Биржевые фонды малой капитализации лучше представляют иностранные рынки
Большинство старейших индексных фондов неамериканских рынков сосредоточены на акциях большой капитализации. Но некоторые эмитенты предлагают альтернативу – фонды акций небольших компаний

7 Июня 2019 Человеческий фактор в инвестировании
Риск – это то, что угрожает нашей способности достичь успеха. Многие риски инвестиционного портфеля овладевают нашим вниманием, потому что мы не можем их контролировать. Куда пойдет рынок, как изменятся процентные ставки, как повлияют цены на нефть на наши инвестиции? Инвестирование – это упражнение с вероятностями. А ключ к успеху – в принятии правильных решений. Но особенности человеческого поведения нередко мешают нам эти правильные решения принимать.

24 Мая 2019 Биржевые фонды растущих дивидендов.
«Фонды растущих дивидендов» сосредоточены на поиске компаний, способных наращивать дивидедные выплаты из года в год.  Предполагается, что такие компании успешны вовремя «бычьего» рынка и позволяют «пересидеть» во время «медвежьего».

17 Мая 2019 Как эмитенты индексных биржевых фондов ранжируют компании.
Провайдеры биржевых индексных фондов используют различные подходы в оценке акций по капитализации.

15 Апреля 2019 Новый биржевой фонд от компании FinEx для долларовых инвестиций
Нередки ситуации, когда инвесторы пользуются падением доллара к рублю, чтобы нарастить позицию в валюте. Но куда деть валюту, накапливающуюся на брокерском счету? Новый биржевой фонд – FXTB поможет решить эту проблему.

6 Апреля 2019 «Momentum» и стратегия «распределения активов»
Определение момента входа и выхода с рынка, открытия и закрытия позиции – сложная проблема для инвестиций на любых финансовых рынках. Касается это и используемой мною стратегии «распределения активов». Слишком частая ребалансировка приводит к росту оборота по счету и ненужным брокерским издержкам. Рассмотрим, как решает эту проблему биржевой фонд Cambria Global Momentum ETF (GMOM).

1 Апреля 2019 Еще раз о стратегии «распределения активов»
Пока одни инвесторы тратят время на тщательный выбор «успешных» фондов, простые стратегии «распределения активов» - asset-allocation набирают популярность.

25 Марта 2019 3 биржевых фонда облигаций для пенсионеров
По мнению Morningstar, при выборе облигационных ETFs пенсионеры должны обращать большее внимание на инвестиционные горизонты фондов в 3-10 лет. Предполагается, что именно такая дюрация генерирует достаточно наличных для спокойной старости. Здесь нет чрезмерных рисков и повышенной волатильности бумаг с дальним погашением и нет нулевого дохода «коротких» облигаций.

11 Марта 2019 ETFs государственных облигаций, присматриваемся на случай снижения индексов акций.
Государственные облигации могут оказаться полезным балластом в инвестиционном портфеле во время высокой турбулентности на рынках. Обычно, бонды обладают отрицательной корреляцией с рынком акций. Правда, сейчас они не могут порадовать доходностью, но вполне могут сослужить в качестве «подушки ликвидности», если понадобится приобрести подешевевшие акции.

24 Февраля 2019 ETFs муниципальных облигаций
Достичь успеха на рынке муниципальных облигаций достаточно сложно, потому что рынок этих бумаг менее ликвиден по сравнению с облигациями федерального казначейства. Отсюда более выскоие издержки и комиссионные. Но глубокое знание рынка позволяет таким гигантам, как Vanguard, эмитировать симпатичные биржевые фонды.

15 Февраля 2019 Однофакторные ETF от Vanguard
В прошлой статье мы рассмотрели «мультфакторные» биржевые фонды, пытающиеся переиграть рынок. Тем не менее, год назад Vanguard выпустил целое семейство из четырех нестандартных однофакторных «активных» ETFs, по одному биржевому фонду на каждый фактор. При этом бенчмарк у всех четырех фондов – общий
Russell 3000 Index.

7 Февраля 2019 Как мультифакторные ETFs стараются переиграть рынок?
Рыночный «тайминг» - стратегия угадывать моменты входа и выхода с рынка – невероятно трудная. При чем выход рассчитать сложнее, чем вход. Динамические мультифакторные биржевые фонды стремятся решить эту задачу. Рассмотрим 3 ETF:

29 Января 2019 Самый дешевый и самый диверсифицированный биржевой фонд акций.
А что если инвестору совсем не хочется изучать страновые, региональные и секторальные риски? Если ему хочется инвестировать в акции «вообще»? В «семействе» Vanquard есть такой фонд.

21 Января 2019 Новые биржевые фонды от Invesco
В сентябре 2018 Invesco объявил о пяти новых стратегических ETF. У этих фондов собственные бенчмарки – индексы, сформированные Invesco в 2017. Новая линейка фондов – пионеры инвестиционного подхода, отвергающего «взвешивание» по капитализации. Рассмотрим их методологию подробнее.

21 Декабря 2018 Как у фондов низкой волатильности с диверсификацией?
Сейчас, когда  американские индексы впервые за много лет рискуют закрыть год с минусом, а FAANG пугают инвесторов волатильностью, внимание многих инвесторов обращается к фондам, которые низкую волатильность делают целью стратегии. Вдруг, инвестиции в них окажутся в большей безопасности во время предстоящих в 2019 году рыночных потрясений? Не окажется ли их диверсификация иллюзорной в «плохие» временя «медвежьего рынка»?

17 Декабря 2018 Оценим риски и вознаграждение за «одалживание» бумаг
Индексные взаимные фонды и биржевые фонды регулярно предлагают взаймы акции и облигации. Причем предложение бумаг «в долг» стабильно и широко разнообразно. Действительно, размещенные на кредитном рынке портфели генерируют дополнительный доход, который позволяет улучшить конкурентные позиции относительно бенчмарков. Но риски невозврата все же присутствуют, кризис 2007-08 годов это показал.

30 Ноября 2018 Почему диверсификация побеждает убежденность?
Инвестирование в идею - не обязательно хорошая идея. Это особенно сложно, когда нужно выбрать менеджера. Да, теоретически талантливый менеджер с компактным портфелем может переиграть рынок. Но очень сложно отыграть повышенные комиссионные «за талант». Поэтому по мере того, как концентрация портфеля увеличивается, увеличивается и вероятность отставания от рынка.

25 Ноября 2018 Сравним доходность фондов низкой волатильности и фондов роста и стоимости.
Некоторые говорят, что защитные стратегии фондов низкой волатильности – всего лишь новая упаковка прежних фондов роста или фондов стоимости. Рассмотрим этот вопрос поподробнее.

16 Ноября 2018 Опять о диверсификации
Когда мы говорим о диверсификации, то подразумеваем максимальных охват инвестициями эмитентов, бумаг, секторов, регионов, классов активов. Критерий успешной диверсификации тем не менее простой – как риски  отобранных вами активов коррелируют между собой?

9 Ноября 2018 О новых ESG ETFs от Vanguard
До сих пор Vanguard игнорировал сферу экологических, социальных и около государственных инвестиций (environmental, social, governance). И вот последние два месяца компания эмитировала сразу два новых  ESG биржевых фонда

19 Октября 2018 FinEx запускает ETF Казахстана
Компания FinEx, специализирующаяся на эмиссии биржевых фондов на Московской бирже, достигла нового успеха. Создан ETF, обеспечивающий простой и удобный доступ для любых типов инвесторов к рынку Казахстана. Бенчмарк – фондовый индекс Казахской фондовой биржи – KASE.

10 Октября 2018 ETFs корпоративных облигаций инвестиционного качества.
Ничтожная доходность государственных облигаций и скомпрометированная репутация ипотечных агентств вынуждают инвесторов обратить внимание на корпоративные облигации. Приходится торговать активнее и внимательно следить за кредитными рисками. Рассмотрим несколько биржевых фондов, позволяющих осуществлять такие инвестиции.

1 Октября 2018 Хорошо диверсифицированные неамериканские фонды акций стоимости.
Выбор неамериканских биржевых фондов в целом не велик. Кроме того, они страдают переизбытком вложений в конкретные сектора, например, в финансовый. Но есть исключения, рассмотрим несколько примеров.

21 Сентября 2018 ETFs акций вне «широкого рынка»
Акции компаний средней и малой капитализации обычно более рискованны по сравнению с гигантами. Они менее стабильны и более чувствительны к экономическим циклам. Но платой за риск должна быть большая доходность.

14 Сентября 2018 Биржевой фонд на Россию от компании FinEx
Для тех инвесторов, которые не склонны доверять талантам управляющих портфелями, существует прекрасная альтернатива – индексный фонд с тиккером FXRL. Тем более, если абстрагироваться от американских санкций, они же навсегда, значит рано или поздно исчерпают свое влияние на рыночные ожидания, то российская экономика выглядит едва ли не самой сильной среди развивающихся рынков.

12 Сентября 2018 Рекомендуем книгу Ручира Шармы "Взлет и падение государств"
Так как мы часто публикуем статьи об инвестициях в различные страны с помощью  биржевых фондов, думаю нашим читателям будет полезна книга Ручира Шармы "Взлеты и падения государств. Силы перемен в посткризисном мире"

7 Сентября 2018 «Дешевый» ETF корпоративных облигаций для «скальперов».
Рынок облигаций американских облигаций превышает 9 триллионов долларов. Но если рынок акций уже освоен скальперами, то на рынок корпоративных облигаций «внутри-дня» спекулянты обращают мало внимания.

29 Августа 2018 ETFs: заблуждения инвесторов
Как инвестиционный инструмент, биржевые фонды имеют несколько замечательных характеристик. Но инвесторы некоторые из них переоценивают, а некоторые – наоборот недооценивают.

13 Августа 2018 Vanguard Group начинает инвестиционный эксперимент
Vanguard Group – символ революции в инвестиционной отрасли. Однажды Джон Богл придумал индексный фонд. С тех порт стратегия «купи и держи» при минимальных комиссионных сделала Vanguard крупнейшим эминтетом фондов в мире. Сейчас Vanguard запускает собственную торговую платформу для безкомиссионной торговли более 1800 ETF.  

6 Августа 2018 Дешевые ETFs от Fidelity Investments
Fidelity наконец-то вступил в конкуренцию «дешевых» индексных фондов. Это будет первая компания практически совсем без  management fee.

30 Июля 2018 История развивающихся рынков
Доля развивающихся рынков среди всех индексов MSCI выросла до 11.6% от глобального рынка акций MSCI All-Country World Index. 30 лет назад эта доля не превышала 1%. Впечатляет! Тем не менее…

24 Июля 2018 Снова о китайских ETFs
В настоящий момент существует 36 китайских биржевых фондов. Рассмотрим самые интересные.

6 Июля 2018 Дивидендные ETFs акций средней капитализации.
Метод формирования инвестиционного портфеля пропорционально рыночной капитализации акций часто упрекают в том, что роль высококапитализированных акций в портфеле оказывается чрезмерной. Институциональные инвесторы увлечены ими, что приводит к здиранию цен на такие акций, во-первых, и их повышенной волатильности, во-вторых. Существуют иные подходы.

25 Июня 2018 Фонды развивающихся рынков с минимальным риском.
Акции развивающихся рынков более рискованны, потому самые популярные эмитенты биржевых фондов, «заточенные» на низкой стоимости и низкой волатильности Vanguard, iShares иSchwab предпочитают развитые рынки.  Тем не менее, если ваша цель – минимизация волатильности и риска, вам есть из чего выбрать.

18 Июня 2018 Высококачественные фонды растущих дивидендов
Дивидендные фонда роста фокусируются  на компаниях, способных наращивать дивидендные выплаты. Подразумевается, что компании, способные на это, обладают неоспоримыми конкурентными преимуществами.

4 Июня 2018 Сравниваем ETFs облигаций развивающихся рынков.
Индексы облигаций относительно свежий объект инвестирования для биржевых фондов. Рассмотрим два способа формирования портфелей на примере двух фондов : «взвешивание по капитализации» и «все по ровну».

21 Мая 2018 Иностранная диверсификация без валютного риска.
Иностранные ценные бумаги подвержены риску колебания валютного курса, в результате чего проигрывают американским акциям по волатильности. Но фонды иностранных акций с валютным хеджированием дают инвесторам глобальную диверсификацию без этих дополнительных рисков. Такие фонды мало помогут с налоговой оптимизацией, но реально снизят волатильность вашего портфеля.

27 Апреля 2018 «Весь рынок» -ETFs
Можно бесконечно выбирать между активными и пассивными стратегиями, анализировать рейтинги, решать вечный вопрос «что лучше: стоимость или рост?». Тем, кто устал от этого занятия, мы предлагаем обратить внимание на «total market» фонды

19 Марта 2018 Уменьшаем риск с мультифакторными ETFs
Однофакторные стратегии известны: поиск недооцененной стоимости, сильный моментум (речь идет об одном из индикаторов технического анализа), высокая прибыльность, низкая волатильность – могут быть успешны на долгосрочном интервале, но каждый из этих факторов переоценивается публикой. А можно ли уменьшить риск, сочетая их все?

12 Февраля 2018 Экономический рост не означает рост доходности.
Всем известен тезис, что акции развивающихся рынков облают потенциалом взрывного роста. Это – результат экстраполяции – раз развивающиеся экономики быстро растут, значит, их фондовые рынки тоже должны расти не меньшими темпами. Лишь немногие инвесторы осознают зыбкую связь между экономическим ростом и рыночной доходностью. История демонстрирует нам, что эта связь не очевидна не только для развивающихся стран, но и для развитых, таких как США.

18 Января 2018 Самые дешевые дивидендные ETFs.
На нашей странице с модельными портфелями упоминается  Schwab US Dividend Equity (SCHD) как основной дивидендный биржевой фонд американских акций. Рассмотрим его подробнее и сравним с конкурентами.

15 Декабря 2017 Эволюция развивающихся рынков.
В целом акции развивающихся рынков за последние десять лет пережили драматические перемены.
MSCI оценивает долю акций развивающихся рынков в 11.6% от глобального рынка акций (MSCI All-Country World Index). Тридцать лет назад капитализация развивающихся рынков составляла менее 1% от общемировой. Впечатляющая динамика!

4 Декабря 2017 Поговорим о Bitcoin
В последнее время меня одолевают вопросами о биткоине. Парикмахеры, продавцы виноводочных, официанты – все это сильно напоминает 1929 год. Исключительная волатильность: то 10 тысяч долларов, то 11 тысяч. А ведь 4 года назад биткоин начинал со 125 долларов. А год назад стоил всего 600 долларов. Последний взлет произошел на слухах о разработке фьючерсов на биткоин.  Пора высказаться о рисках инвестирования в биткоин профессионально

27 Ноября 2017 ETFs развивающихся рынков привлекают инвесторов низкими комиссионными
Акции развивающихся рынков привлекают немного инвесторов вопреки высокой ожидаемой доходности. Низкая стоимость владения (TER) может помочь сделать выбор.

20 Ноября 2017 Дефолт Венесуэлы и ETFs облигаций развивающихся рынков
Практически каждый биржевой фонд облигаций развивающихся рынков содержит бонды Венесуэлы, но инвесторы почему-то не испытывают опасений на счет этой страны. А ведь в случае дефолты фонды потеряют деньги.

8 Ноября 2017 Представляем Jensen Quality Growth Fund

Данный фонд специализируется на «цикличном» инвестировании, предлагаем рассмотреть его результаты, потому что цикл, начавшийся в 2007 году, вот-вот окончится.

3 Ноября 2017 Представляем фонд компаний средней капитализации Schwab US Mid-Cap ETF
Представляем фонд компаний средней капитализации  Schwab US Mid-Cap ETF  (SCHM), которому Morningstar присвоила «золотую звезду» в своем рейтинге.

23 Октября 2017 Самый диверсифицированный фонд иностранных акций
Vanguard Total International Stock ETF предлагает инвесторам значительную диверсификацию при минимальных тарифах. Vanguard Total International Stock ETF (VXUS) – отличный выбор для тех, кто хочет инвестировать за пределы Соединенных Штатов.

19 Октября 2017 «Золотые»ETF не дают цене золота упасть.
С фундаментальной точки зрения в 2018 году золото должно дешеветь. В частности «ювелирный» спрос со стороны Китая и Индии находится на 7-летнем минимуме. Но вопреки всему цена золота остается стабильной.

30 Сентября 2017 Компрадоры
Термин, вынесенный в заголовок, ныне предан забвению. Но без него сложно понять суть многих глобальных и национальных конфликтов современности.

7 Сентября 2017 Бета-стратегии фондов облигаций.
Бета-стратегии облигационных фондов считаются лучше, чем копирование индексов, взвешенных по капитализации. В частности их рисками легче управлять.

18 Августа 2017 Фонды TIPS лидируют во время неопределенности со ставкой ФРС
Эти ETF чутко реагируют на любые колебания инфляции:

16 Июня 2017 Как рыночная волатильность приносит премию инвестору.
Инвесторы могут использовать в  портфеле фонды, эмитирующие опционы, чтобы получить доход в виде премии, которую приносит волатильность.

24 Мая 2017 ETFs энергетики
Рассмотрим биржевые фонды, инвестирующие в энергетику. Эта отрасль особенно привлекательна на ожиданиях новой технологической революции.

15 Мая 2017 Как правильно считать доходность
При всем многообразии существующих в настоящее время биржевых фондов (ETFs) одним из важнейших показателей, используемых частными инвесторами при выборе того или иного фонда, является доходность этих инструментов инвестирования.

17 Апреля 2017 Фундаментальные ETFs

Фундаментальное индексное инвестирование появилось десять лет назад. Постепенно оно набирает популярность. На начало прошлого года в «фундаментальных» биржевых фондах накопилось порядка 137 млрд долларов. На каких принципах оно основано?

10 Апреля 2017 ETFs ультракоротких облигаций

В настоящее время многие частные и институциональные инвесторы, совершающие операции на облигационным рынке, всерьез обеспокоены перспективой повышения уровня процентных ставок в глобальном масштабе.

31 Марта 2017 Российские ETF
Обновим информацию о том, какие возможности биржевые фонлды предоставляют желающим инвестировать в Россию.

16 Марта 2017 Инвестируем в Мексику с помощью ETF
Есть несколько причин сделать целью своих инвестиций Мексику. Например, вам кажется, что этот развивающийся рынок имеет сильные инвестиционные возможности. Или хотите усилить глобальную диверсификацию портфеля. Или инвестициями, а мексиканские активы хотите захеджировать валютные или сырьевые риски, связанные с этим регионом. Или вы просто хотите изучить вопрос, потому что борьба Трампа с Мексикой однажды окончится. Обратим внимание на Мексиканские ETFs.

28 Февраля 2017 Лучшие ETFs иностранных акций
Американские акции находятся на 9-летних максимумах. Только за последний год S&P500 вырос на 14%, последние 5 и 3 года средний прирост составлял 11% годовых. В тоже время мировой the MSCI World Ex USA («за вычетом США») показал результаты 10.5% и 6.7%,соответственно. Некоторые эксперты ожидают, что лидеры могут поменяться.  Рассмотрим некоторые биржевые фонды на иностранные акции

21 Февраля 2017 Новые дивидендные ETFs от Vanguard
В марте 2016 Vanguard выпустит два дивидендных фонда

13 Февраля 2017 Крупнейшие фонды «распределения активов».
Сейчас, когда фондовые индексы все труднее обновляют исторические максимумы в ожидании роста ставок ФРС, стоит присмотреть фонды, которые способны успешно переживать спады.

6 Февраля 2017 ETFs Вьетнама
Вьетнам двигается от контролируемой к рыночной экономике и однажды займет достойное место на мировом рынке. Растущий аграрный экспорт привлекает иностранных инвесторов. Рассмотрим, как можно инвестировать во Вьетнам с помощью ETFs.

30 Января 2017 Какие ETFs доминируют на фондовом рынке
За прошлый год индустрия ETFs получила более 400 млрд долларов свежего капитала.

23 Января 2017 Лучшие ETFs Швеции
Растущая неопределенность в Америке (Трамп) и Европе (Брекзит) стимулирует инвесторов рассматривать другие страны в качестве «тихой гавани».
В частности слабая крона вызвала приток капитала в Швецию и ралли на местном фондовом рынке. Шведские компании наращивают экспорт в Европу, в частности в Германию. Видимо, эти тенденции не прекратятся и в 2017 году. Рассмотрим три ETFs, ориентированных на Швецию.

16 Января 2017 ETF кибербезопасности HACK и выборы в США
Клинтоновские пропагандисты сумели заслонить проколы Демократической партии во время выборов масштабным хакерским скандалом.
Кто может выиграть?

9 Января 2017 Идеи Богла побеждают!
Обнаружил интересную статью в газете "Ведомости" о том, наблюдается масовый отток средств клиентов из активно управляемых фондов в индексные ETFs.
Получается Дж.Богл - основатель и гуру индексного инвестирования победил?

1 Января 2017 Инвестиции в недвижимость - давайте не будем себя обманывать
У каждого русского человека есть сокровенная мечта - стать рантье. Заработать денег, куда-нибудь выгодно вложить, поселиться у теплого моря и жить на проценты.
Широкая масса мечтающих мало знакома с понятием «инвестирования», потому им остается выбор из двух альтернатив: или банковский депозит, или недвижимость.

26 Декабря 2016 Опционы в индустрии ETFs: straddle
Существует множество опционных стратегий, которые могут улучшить доходность вашего портфеля ETF. Одна из таких стратегий – straddle – означает одновременную покупку или продажу call и put опционов с одинаковой ценой исполнения - strike.

19 Декабря 2016 Деривативы в индустрии ETFs: опционы
Многие ETFs помимо акций и индексов включают в себя опционы. Хотя инвестиционных стратегий с помощью ETFs существует много, то базовых стратегий с использованием опционов всего четыре

12 Декабря 2016 Деривативы в индустрии ETFs: свопы
Своп может быть описан как серия форвардных контрактов.

5 Декабря 2016 Деривативы в индустрии ETFs: фьючерсы
Фьючерс очень похож на форвард, но есть несколько ключевых отличий.

28 Ноября 2016 Деривативы в индустрии ETFs: форварда
Большинство ETFs содержит в своем портфели те же бумаги, что и отслеживаемый ими индекс- бенчмарк. Тем не менее, многие биржевые продукты содержат другие ETFs и деривативы. То есть они пытаются достичь целей соответствия бенчмарку иным способом. Большинство товарных фондов, фондов-с-плечом, инверсивных фондов используют деривативы.
Абсолютное большинство деривативов, используемых в индустрии ETF – фьючерсы, но встречаются также форварда, опционы и свопы. Данной статьей мы начинаем цикл о деривативах. И решили начать с форвардов, как с самых понятных инструментов.

18 Ноября 2016 Как работает арбитраж в мире ETF
ar•bi•trage (är b -träzh ) – покупка бумаги на одном рынке для немедленной продажи на другом рынке с целью получения прибыли от разницы в цене.

28 Октября 2016 Ищем точки разворота: индекс чувствительности
Продолжаем цикл статей о точках разворота.
Как много акций растет или падает?
Инвесторы всегда опасаются направления движения цен на рынке. «сильный» сигнал «покупать» обещает продолжительный рост, «сильный» сигнал «продавать» может направить цены в пике.  Но как разглядеть «силу» сигнала?

21 Октября 2016 Ищем точки разворота: осцилляторы.
Готов ли рынок к развороту цен? Продолжаем цикл статей о точках разворота.
У инвесторов есть много средств , облегчающих принятие инвестиционных решений. Отыскать будущую «великую» компанию – это всего лишь пол-дела.

14 Октября 2016 Ищем точки разворота: «индекс страха»
VIX-индекс как измеритель уровня уверенности/неуверенности  
Настоящей статьей мы начинаем цикл «Ищем точки разворота».

7 Октября 2016 Инвестируем в фармацевтику с помощью ETFs
Фармацевтика – большой и мощный сектор экономики. Разработка и тестирование новых лекарств происходят ежедневно. Но, к сожалению, ожидания завышены, объемы выручки падают, сокращается реклама.
Но, если Вам эта отрасль интересна, портфельные инвестиции в фармацевтические ETFs лучше покупки отдельных акций.

30 Сентября 2016 Инвестируем в страховые компании с помощью ETFs
Некоторым сектор страховых компаний очень нравится, но возможностей для инвестирования не так много. Недавно количество ETF сократилось с 4 до 3.

20 Сентября 2016 Инвестируем в биотехнологии с помощью ETFs
Мы живем в эпоху высоких технологий. Это не только гаджеты , но и биотехнологии. Чем сильнее развиваются технологии и инжиниринг, тем более мы ожидаем от них приложения в биологии и  поворота к человеческому организму.

15 Сентября 2016 Станут ли привлекательными ETFs государственных облигаций?
Повышение ставок понизит их котировки.
Решение Федерального резерва повысить ставку на 25 базисных пунктов, ожидаемое до конца 2016 года, способно окончить ралли на рынке американских облигаций. Высококачественные муниципальные облигации выглядят предпочтительнее. Также инвесторы могут обратить внимание на иностранные облигации.

8 Сентября 2016 Когда ETF вам не подходят.
Следует признать, что не всегда ETF может устроить вас как инвестора.

31 Августа 2016 Классификация ETFs по «стилям»
Если вам хочется какой-то особенной инвестиционной стратегии, обратите внимание, что в зависимости от стиля инвестирования существуют шесть типов ETFs, отличающихся по капитализации и  соотношению рост/стоимость

26 Августа 2016 Фонды с «плечом» 1.25
Существует много биржевых фондов и нот, которые привлекают маржинальное кредитование, чтобы улучшить собственную доходность.

23 Августа 2016 ETFs, инвестирующие в акции компаний сверхмалой капитализации

На глобальном рынке ETFs достаточно давно существует градация биржевых фондов в зависимости от капитализации компаний, которые выступают объектами их инвестирования. Традиционно выделяют компании малой, средней и большой капитализации, однако в последнее время все большее внимание инвесторов привлекают компании сверхмалой капитализации (или микрокапитализации).

16 Августа 2016 Что такое индекс S&P Midcap 400 Index?
Почему акции «средней капитализации»  должны привлекать инвесторов?

4 Августа 2016 «Медные» ETFs.
Золотые и серебряные ETFs мы уже рассматривали. В этой статье сосредоточимся на «медных» ETFs.

27 Июля 2016 Чем ETFs отличается от ETNs?
Наш сайт много рассказывает о биржевых фондах ETFs, но вы должны хорошо понимать, что такое биржевые ноты ETNs, потому что на рынке их часто предлагают инвесторам.  

21 Июля 2016 «Делистинг» ETFs. Что это означает для инвестора?
Индустрия биржевых фондов бурно развивается, но нередко ETFs покидают рынок по тем или иным причинам.
Что случится, если такой ETF есть в Вашем портфеле?

11 Июля 2016 Инвестируем в Индонезию
Индонезия – непростая страна. Ее необычный опыт преодоления кризиса 1997-1998 годов кому-то может показаться интересным. Легкий путь инвестировать туда – опять же ETFs.

9 Июня 2016 Инвестируем в Новую Зеландию.
Новая Зеландия далеко, и , если у вас нет возможности анализировать конкретные новозеландские акции, ETF помогут вам.

2 Июня 2016 Инвестируем в Корею
Допустим, вам нравится Корея. Возможности ее рынков. Но обратим внимание только на три корейских ETFs на рынке, что не слишком большой выбор.

30 Мая 2016 Инвестируем в Гонконг
Если экономический климат Гонконга кажется вам потенциальной возможностью для инвестиций, то фонды Гонконга вполне соответствуют этой задаче.

13 Мая 2016 Инвестируем в Швейцарию, список ETFs
Для целей диверсификации рынок Швейцарии может стать хорошим решением. И конечно с помощью ETF. Мне известны инвесторы, заработавшие приличные деньги, просто храня часть портфеля в швейцарских франках.

4 Мая 2016 Инвестируем в Израиль, список ETFs
Если с целью диверсификации портфеля, вы ищите возможность инвестировать в Израиль, следует учесть, что помимо региональных ETFs и  ETFn, существует только два фонда, инвестирующих непосредственно в израильские бумаги.

20 Апреля 2016 Инвестируем в Канаду, список ETFs
Возможности инвестировать в США обширны, но, что, если вас интересует их северный сосед? Такие возможности тоже существуют. Может и не такие широкие, но все же.

12 Апреля 2016 Как инвестировать в Китай?
Вести бизнес в Китае может быть трудно. Инвестировать в Китай – нетрудно совсем.

6 Апреля 2016 Инвестируем в недвижимость с помощью REIT фондов.
Что такое REIT? Буквально расшифровывается как Real Estate Investment Trusts.
То есть это - пул инвесторов, объединяющих свои деньги для приобретения недвижимости ради получения дохода, такой как офисные здания и отели.

30 Марта 2016 Как балансирующие фонды могут уменьшить рыночный риск
Если вы ищете лучшие фонды на «медвежьем» рынке, то балансирующие фонды могут оказаться подходящим «умным» средством. Когда волатильность растет, балансирующие фонды могут «отлавливать» минимумы и максимумы.


Новости 1 - 200 из 326
Начало | Пред. | 1 2 | След. | Конец

Все права защищены и охраняются законом. All Etf © 2011-2018