В строке поиска вы можете ввести тикер или ключевые слова. Вам будет предложена подборка статей на нашем сайте, где упоминаются эти данные.
Наш канал в Telegram

О диверсификации эмитентов биржевых фондов. / 31 Июля 2020

ETF и диверсификация идут рука об руку. Подавляющее большинство ETF-это диверсифицированные корзины ценных бумаг. А с учетом того, что сегодня на рынке представлено 2 302 различных ETF, легко построить хорошо диверсифицированный портфель с помощью ETF.
Но вот что забавно – отрасль предельно концентрированна.

Недавно Invesco QQQ Trust (QQQ) достиг 100 миллиардов долларов активов в управлении и догнал четверку других ETF, каждый из которых может похвастаться более чем 100 миллиардами долларов.
Фонд SPDR S&Р 500  (SPY),  iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO) у каждого есть от $130 млрд до $257 млрд активов в управлении. Вместе с QQQ эти пять ETF могут похвастаться колоссальными совокупными активами в размере 800 миллиардов долларов, или 20% всех американских  ETF-активов на сегодняшний день.
Анализ эмитентов этих ETF опять же говорит о концентрации. IShares BlackRock управляет чуть более чем $ 1,5 трлн в американских ETF или примерно 38% всего американского рынка ETF. Vanguard не сильно отстает, управляя примерно 25% всех активов ETF, с более чем $1 трлн под управлением.
Три крупнейших эмитента ETF - iShares, Vanguard и State Street Global Advisors-сегодня управляют активами ETF на сумму $ 3,3 трлн, или почти 83% всего рынка ETF в США.
Диверсификация - это круто. Но разве это – диверсификация?
Конечно, это – результат выбора инвесторов. Инвесторы ценят силу бренда, прозрачность, низкую стоимость владения, диверсификацию, налоговую эффективность и ликвидность. Именно ликвидность облегчают вход на рынок биржевых фондов с любым объемом денег.
Но это не значит, что на рынке нет места для мелких эмитентов .
Доля гигантов в последние семь лет колебалась от 83%  до 92% всех активов, котирующихся в США. Это означает, что более мелкие эмитенты борются за остальные 15-20% рынка, ищут свой путь к инвестору.
Один из примеров успешной истории -ARK Invest. Кэти Вуд, ее основатель и руководитель, сумела создать небольшой магазин ETF, демонстрирующих успешное активное управление. Выпустив на рынок всего семь биржевых фондов ARK Invest всего за пять лет собрал $5 млрд.
Еще одна выдающаяся история успеха - Innovator ETFs. Маркетинговая «фишка» ее основателя Брюсом Бондом – биржевые фонды с защитой от падения цены. В результате Innovator собрал более 3,1 миллиарда долларов активов.
Defiance ETFs-еще один небольшой игрок, собравший за полгода $ 123 млн. Defiance-это три биржевых фонда, брильянтом среди которых стал  Defiance Next Gen Connectivity ETF (FIVG), фонд инвестирующий в связь 5G . Мы уже писали об этом фонде.




ДРУГИЕ СТАТЬИ
ETF неамериканских компаний с растущими дивидендами. →
О рисках инвестиционных трастов недвижимости →
Интересный REIT из Канады →
не интересно
средне
полезно
(Нет голосов)

Все права защищены и охраняются законом. All Etf © 2011-2018