Динамика судоходных поставок беспокоит многих инвесторов, даже тех, кто никак не связан и не инвестирует в акции морского транспорта.

Низкие ставки и узкие спреды, которые характеризуют нынешний рынок корпоративных облигаций, похоже, ставят инвесторам ультиматум: соглашайтесь на более низкую доходность с поправкой на риск от дешевых индексных трекеров или рискуйте инвестировать в более дорогие активные фонды, стремящиеся превзойти свои показатели

Мода на социально ответственные и экологичные инвестиции, объединенные аббревиатурой ЕSG, набирает обороты среди инвесторов. И хотя многие считают их лицемерием или маразмом, нельзя сбрасывать со счетов этот тренд.

Мы отвыкли от коррекций. И то, что в последние дни происходит в США, всего лишь коррекция. Дефицита ликвидности нет, упавшие бумаги будут выкуплены. Мои планы таковы. Стратегия «распределения активов» - ничего не делаю, пока индекс Московской биржи не снизится до 3600 хотя бы. В «питерский портфель» докупаю бумаги страховой компании Prudential (PRU), как и планировал ранее, чтобы довести долю финансового сектора до примерно доли в S&P500. При этом покупаю в кредит в размере 3% от портфеля. Я не практикую маржинальную торговлю, но сейчас тот случай, когда разумные исключения возможны. Мои посты не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями, но сейчас из 26 бумаг в «питерском портфеле» 12 торгуются дешевле, чем я их приобретал. И когда мои друзья спрашивают: «А когда формировать портфель?», вот в такие дни и следует формировать!

Мой «питерский портфель», составленный из бумаг, обращающихся на Санкт-Петербургской бирже, критикуют. Говорят, что покупка акций в различных секторах с одинаковыми долями лишена экономической логики. Что инвесторы все равно сравнивают результаты инвестиционной стратегии  с неким бенчмарком. Наверное, критики правы, мы все учимся всю жизнь. Поэтому.

Мы неоднократно описывали биржевые фонды, сосредоточенные на дивидендах, такие как VIG - Vanguard Dividend Appreciation ETF, и SCHD - Schwab US Dividend Equity ETF. Их стратегии похожи, как близнецы, и отличаются незначительными нюансами. В частности оба биржевых фонда ищут компании с историей дивидендных выплат не менее 10 лет и далее взвешивают их по рыночной капитализации. В результате значительная доля портфелей достается таким известным грандам старой экономики, как McDonald's (MCD), Coca-Cola (KO) или Procter & Gamble (PG).

В моем пенсионном портфеле есть прекрасный биржевой фонд  Cohen & Steers Infrastructure Fund, Inc (UTF), который я купил в конце сентября прошлого года (обычная cheap-hunting «охота за дешевкой»). С тех пор я ежемесячно получаю дивиденды 7,21% годовых чистыми. Но такие возможности случаются редко, поэтому давайте рассмотрим альтернативу.

В моем пенсионном портфеле есть биржевой фонд KBWY, состоящий из высокодивидендных инвестиционных трастов недвижимости REITs. Этот фонд платит дивиденды ежемесячно. Я покупал его двумя частями в начале пандемии, и потом в мае 2020 во время ретеста ковидных минимумов. Размер дивидендов KBWY плавает и с тех пор сокращается. Но я не жалуюсь, т.к. чистая доходность все равно составляет 7,86% годовых в долларах США.