В настоящий момент подавляющее большинство участников глобального рынка биржевых фондов предпочитает использовать «трендовый подход» к инвестированию. Данный подход изначально предполагает, что наиболее «удачными» для инвесторов – как частных, так и институциональных – оказываются периоды, когда рынок (или группа рынков), выбранный в качестве объекта инвестирования демонстрирует устойчивое направленное движение, при этом растущие тренды позволяют зарабатывать владельцам обычных ETFs, а падающие – владельцам реверсивных (или обратных) ETFs.

Классической задачей, которую в той или иной степени решает каждый частный и институциональный инвестор, является снижение рисков инвестиционного портфеля. В свою очередь одним из самых распространенных способов ее решения выступает диверсификация портфеля активов, которую достаточно просто обеспечить на глобальном рынке ETFs (по сути, каждый биржевой фонд, за крайне редким исключением, изначально представляет собой портфель активов, «копирующий» тот или иной эталонный индекс). Однако между уровнем риска, присущего портфелю, и уровнем его доходности существует прямая зависимость: чем выше риск, тем выше доходность (и, наоборот). Соответственно, повышение уровня диверсификации портфеля в определенной мере приводит к снижению его доходности. По этой причине в последнее время на рынке ETFs все большее распространение получает стратегия ротации (или ротационная стратегия).

Несколько лет назад мы предлагали вашему вниманию статью, где турецкие ETFs рассматривались как актив с отрицательной корреляцией относительно российских ETFs. Давайте посмотрим, изменилось ли что-то?

В прессе часто упоминают теорию Карла Роува о создании «новой реальности».  

За год рост портфеля составил 2,5% годовых, дивидендные выплаты составили ровно 3% годовых, комиссионные брокера – 0,2% от стоимости портфеля. Итого +5,3% годовых.

Хорошо, что управление было «понарошку». Оказалось, что отрасль коммерческой недвижимости переживают не лучшие времена во всем мире.

Дивидендные фонда роста фокусируются  на компаниях, способных наращивать дивидендные выплаты. Подразумевается, что компании, способные на это, обладают неоспоримыми конкурентными преимуществами.

Индексы облигаций относительно свежий объект инвестирования для биржевых фондов. Рассмотрим два способа формирования портфелей на примере двух фондов : «взвешивание по капитализации» и «все по ровну».

Иностранные ценные бумаги подвержены риску колебания валютного курса, в результате чего проигрывают американским акциям по волатильности. Но фонды иностранных акций с валютным хеджированием дают инвесторам глобальную диверсификацию без этих дополнительных рисков. Такие фонды мало помогут с налоговой оптимизацией, но реально снизят волатильность вашего портфеля.