Китайские ETF, начало |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
В статье будут рассмотрены наиболее значимые с нашей точки зрения фонды Китая и фонды, инвестирующие в Китайскую экономику.
Итак, прежде чем приступить к рассмотрению конкретных биржевых фондов, необходимо разобраться, что же понимается под термином «китайские биржевые фонды». Китайские ETF – это биржевые фонды, которые инвестируют и отслеживают акции китайских компаний через инвестирование на фондовой бирже Китая, либо через покупку акций в листингах иностранных бирж, например, американских депозитарных расписок. В Китае существуют строгие ограничения на инвестирование иностранного капитала в материковые компании, большинство из которых имеют государственный акционерный капитал и принадлежат государству. Поэтому выбор китайских ETF ограничен акциями публичных компаний. Китайские ETF также как и все остальные биржевые фонды можно торговать внутри дня, что придает им дополнительную ликвидность и гибкость по сравнению с китайскими паевыми фондами.
Многие инвесторы рассматривают инвестирование в китайские активы как в страну с самым большим населением, устойчивым экономическим ростом, а ввиду того, что большинство компаний в Китае являются государственными или частными, инвестор ограничен в своем выборе акциями публичных компаний. Публичные компании представлены в телекоммуникационном, финансовом и энергетическом секторах. С ростом открытости, возрастает и диверсификация китайских ETF по секторам. Инвестируя в китайские ETF инвестор может получить доступ к китайским активам, и в тоже время получая диверсификацию своих вложений в индексе.
Инвестирование в китайские компанииРыночные ETF, такие как FXI, the iShares FTSE/Xinhua China 25 Index ETF, входит в Top 100 биржевых фондов, является неплохим началом. Купив этот биржевой фонд, инвестор получит диверсифицированный доступ к банковскому строительному, энергетическому и телекоммуникационному секторам Китая.
Инвестирование в компании стран БРИКЭто вариант №2, на который нужно обратить внимание инвестору. Страны БРИК – Бразилия, Россия, Индия и Китай охватывают огромный инвестиционное пространство мира и поэтому очень привлекательны для инвестора. Поэтому существуют и специализированные биржевые фонды, инвестирующие в компании стран блока. Инвестирование в компании БРИК не подразумевает исключительного инвестирования в компании Китая, но инвестор получит диверсифицированный портфель, где также будут представлены китайские инвестиции. Список биржевых фондов стран БРИК:
ETF развивающихся рынковДанный вид является продолжением азиатских биржевых фондов. Многие ETF развивающихся рынков включают китайские активы. В портфель фондов входят не только компаний Китая, но и Японии, Кореи, Тайваня и Бразилии - PXH, the PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets ETF.
Международный рынок облигаций и валютные фондыТакже включают китайский "интерес". Инвесторы, которые работают с процентными ставками, и желают их захеджировать денежные потоки, идущие в национальной валюте Китая, могут использовать фонды облигаций.
Валютные ETF широкого рынка (включают и другие валюты), в состав которых входит китайский юань
 мы получаем несколько релевантных результатов:  Нас интересует первый фонд, о котором и пойдет речь дальше. FXI - iShares FTSE/Xinhua China 25 Index ETF – индекс, который измеряет доходность крупнейших компаний Китая и отслеживает индекс FTSE China 25. Фонд образован в 2004 году. Коэффициент затрат равен 0.74%. Фонд располагает огромными средствами в размере около 6 миллиардов долларов и ежедневным торговым объемом в 24 млн. акций. Несмотря на простой и малочисленный состав портфеля, этот фонд хорошо показывает себя на трендовом рынке.   Другим крупнейшим биржевым фондом является EWH - iShares MSCI Hong Kong Index ETF, который копирует весь рынок акций на Гонконгской бирже. Фонд запущен в 1996 году. Коэффициент затрат: 0.52%. Объем торгов – 5 млн. акций ежедневно. АУМ фонда – 2.6 миллиарда долларов. Гонконг является специальной экономической зоной Китая, которая широко представлена финансовыми и риэлтерскими компаниями. Недвижимость Гонконга имеет специальный индекс - $HSI.   GXC - SPDR S&P China ETF – отслеживает индекс S&P China BMI, который включает китайские компании, имеющие листинг на бирже и доступны для иностранного инвестора. Фонд, запущенный в 2007 году, имеет коэффициент затрат 0.59%. Активы в управлении фонда составляют 0.8 млрд. долларов. Дневные объемы торгов сравнительно небольшие. Структура фонд а представлена ниже:   PGJ - PowerShares Golden Dragon Halter USX China ETF – биржевой фонд, который отслеживает индекс Halter USX China. Примечательно, что этот индекс состоит из обращающихся на бирже американских компаний, которые получают большую часть своих доходов из Китая. Начав свою деятельность в 2004 году, фонд имеет средства в управлении в размере 200 миллионов и коэффициент затрат 0.69%. Говоря о составе фонда следует обратить внимание на то, что компании имеют практически равные веса в индексе. Этот ETF пользуется спросом у инвесторов и имеет хорошую репутацию.   HAO - AlphaShares China Small Cap ETF – фонд отслеживает индекс, который состоит из компаний, определенной капитализации – от 200 млн. до 1.5 млрд. долларов. Фонд запущен в 2008 году. Коэффициент затрат фонда – 0.75%. Биржевой фонд имеет сравнительно небольшие средства в управлении (200 млн. долларов) и низкий объем дневных торгов.   Основной состав портфеля фонда:
  Читайте продолжение в нашей следующей статье.
ДРУГИЕ НОВОСТИ Выборы в США и судьба юаня → Биржевые фонды как эффективный инструмент анализа сырьевых активов → Специальный выпуск: сезонное инвестирование (2013) → |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
не интересно |
средне |
полезно |
(Голосов: 7, Рейтинг: 2.29) |
Вторая экономика в мире – наш сосед – Китай. Устойчивый рост годами. Как в этом росте поучаствовать российским инвесторам? Как инвестировать в Китай?
Great Wall Motor Co., Ltd. H Shares
