Эталонный портфель распределение активов без китайских бумаг / 17 Февраля 2023

Рынок понизился в ожидании геополитических потрясений после обращения Путина к нации на годовщину начала СВО. Многие строят догадки, что скажет Президент. На мой взгляд, ничего не произойдет, и пессимизм инвесторов не оправдан.

На мой взгляд, ждать решительных прорывов на фронте преждевременно, русская армия воюет по сирийскому сценарию. А так как характер застройки и мощность построенных украинцами за 8 лет фортификационных сооружений превосходят Гуту и Думу, то продвижение идет медленно.

Мне бы хотелось, чтобы СВО сменила статус и войну назвали войной.

А пока же пользуясь откатом сделал небольшие перемены в составе портфеля «распределение активов»

Эталонный портфель «распределение активов» без китайских бумаг сейчас выглядит так:

14% русские облигации

11% KBWY – плановое уменьшение

5% замороженные в НРД иностранные акции (не переоцениваются)

70% русские акции, а именно:

3% Русагро
2,5% Пятерочка
2% ВКонтакте
3,5% Яндекс

5,25% Новатэк
4% Газпром

4% Роснефть
4% Татнефть-преф
2% Лукойл (жду, чем окончится скандал с продажей солярки ВСУ)

6% Сбер-преф
2,5% Тинькофф (считаю, что банк давно смирился с неизбежностью санкций, поэтому вряд ли они как-то сильно повлияют на бизнес в РОФ)
3,75% Московская биржа

5% ММК
5% Фосагро
4,5% Алроса
4,5% Полюс
4,5% Магнит
4% Юнипро