При достижении индексом Московской биржи 3100 эталонный портфель изменяется / 1 Августа 2023

Ралли на российском фондовом рынке продолжается. Индекс Московской биржи преодолел очередные 10% и приближается к отметке 3100, где я планировал уменьшать долю акций и наращивать долю облигаций.  При достижении индексом Московской биржи 3100 эталонный портфель «распределение активов» принимает следующую структуру:

35,5% русские облигации (Мираторг, РЖД и ОФЗ разных дат погашения)

4% иностранные акции, замороженные в НРД (мы их не переоцениваем, по мере роста остального портфеля, доля замороженных бумаг уменьшается)

8,5% биржевой фонд KBWY у иностранного брокера (мы их переоцениваем один раз в год 31 декабря, по мере роста остального портфеля, доля фонда уменьшается, дополнительно мы продаем по чуть-чуть на отскоках. Я отдаю себе отчет, что вряд ли кто-то из моих подписчиков покупал эту бумага в ковидном мае 2020, но продать ее сейчас жалко).

52% русские акции, а именно

Сектор ADR/GDR (оказалось, что мы по-прежнему не можем продать бумаги, выведенные из попавших под санкции брокеров, поэтому доли – фактические, растут они неплохо в ожидании новостей о редомициляции)
Русагро 2,75%
Пятерочка 2,75%
ВКонтакте 2,5%
Яндекс 1,75%

Нефтегазовый сектор
Новатэк 3,5%
Газпром 3%
Лукойл 3%
Роснефть 3%
Татнефть-преф 3%

Банки и финансы
Сбер-преф 3,5%
Тинькофф 1,5%
Московская биржа 2,75%

Остальные сектора:
Алроса 3%
Магнит 3%
ММК 3%
Полюс 3,5%
Фосагро 3,5%
Юнипро 3%

Референсные точки
На 2800 по индексу ММВБ нарастим долю акций до 57%
На 3450 по индексу ММВБ уменьшим долю акций до 48%