Итоги третьего квартала 2020 / 1 Октября 2020

В третьем квартале стратегия распределения активов на российском рынке принесла следующие результаты.
За девять месяцев доходность симпатичнее, но я предпочитаю смотреть доходность за 33 месяца с 1.1.2018, когда стратегия начала проигрывать индексу Московской биржи. Ведь не всегда конъюнктура хорошая, а стратегия должна быть эффективной в любую погоду.

Доходности между портфелями распределились так:

- эталонный портфель в котором не было изъятий и пополнений денежных средств за девять месяцев принес 38,45% годовых чистыми, за 33 месяца с начала 2018 года – 16,54% чистыми.

- пополняемые портфели за девять месяцев принесли 39,49 и 42,73% годовых чистыми, с начала 2018 года 18,63% и 18,73% годовых чистыми. По сути, результат улучшается за счет усреднения прибыльных позиций (думаю в моем случае – покупка более дешевого доллара). Обратите внимание, что, чем длиннее интервал тем меньше разница.

- портфель, из которого вынимались деньги уплачивался НДФЛ на реализованный доход, принес 37,95% годовых чистыми за 9 меясцев, а с начала 2018 года, т.е. за 33 месяца 16,34% годовых чистыми.

- портфель, в котором я совершил ошибку и купил вместо биржевого фонда KBWY инвестиционный траст недвижимости WSR, за 9 месяцев принес 35,75% годовых чистыми, а за 33 месяца 16,72% годовых чистыми.

Напомню, что WSR я купил по 12,75, после чего данный REIT порезал дивиденды в два с половиной раза и цена бумаги упала до 6 долларов за штуку. Тем не менее, портфель пополняемый, и разница в доходностях сокращается.

В среднем за 9 месяцев портфели показали 38,87% годовых чистыми по сравнению с индексом биржи, показавшем убыток в 6,13% годовых.

С начала 2018 года мои портфели демонстрируют 17,392% годовых чистыми по сравнению с индексом Московской биржи, чья доходность составила 13,72%, то есть я обыгрываю биржу на 3,67% в год.

До прошлой пятницы активы распределялись так:
- 40% русские акции
- 10% русские облигации
- 9% золото
- 23% - KBWY
- 18% - Intel

 На днях я 2% переложил из золота FXGD в Китай FXCN