Итоги 4 месяцев 2025 / 2 Мая 2025 |
|
Результаты 4 месяцев 2025 года стратегии «распределение активов», с одной стороны, радуют – мы практически догнали бенчмарк. С другой стороны, разброс результатов между конкретными портфелями кажется странным. Итак, индекс Московской биржи продемонстрировал 3,93% годовых доходности. Средняя доходность наших портфелей – 3,75% годовых.При этом портфель, ближе к всех к эталонному, показал всего 0,81% годовых. Понятно, что лучший результат - у портфеля, в котором нет замороженных американскими санкциями активов. Видимо, при таких скромных абсолютных цифрах сказывается влияние уплаченного в январе НДФЛ за 2024 год. За 88 месяцев доходности на среднеинвестированный капитал выглядят спокойнее. В среднем мы зарабатывали 10,06% по сравнению с 5,19% у индекса. И еще, ровно год назад у меня появился в управлении портфель с интересной стратегией. Это как будто «распределение активов», но при этом: 1) доли акций и облигаций – фиксированы и равны – 50 на 50. 2) балансировка портфеля и бумаг внутри не осуществляется – то есть никаких сделок по продаже активов, чтобы не попадать на НДФЛ. 3) приведение долей в соответствие с заданной стратегией структурой осуществляется за счет реинвестирования дивидендов и купонов. То есть пришел купон – смотрим, чего меньше? Если доля акций меньше – докупаем акции, если облигаций – облигации. Предполагаю, что однажды владелец портфеля захочет снимать с брокерского счета полученные доходы, но пока вот так. Портфель оказался сформирован в очень сложное для рынков время – резкое повышение учетной ставки ЦБ РФ – обрушило и акции, и облигации. Тем не менее, портфель «50/50» показал доходность 1,8% годовых. ДРУГИЕ НОВОСТИ Новый состав портфеля распределение активов → Итоги 3 месяцев для стратегии " распределение активов" → По портфелям стратегии "распределение активов" → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Нет голосов) |
