Итоги 2021 для «питерского портфеля», составленного из иностранных акций / 9 Января 2022

За 15 месяцев существования «питерского портфеля» доходность на среднеинвестированный капитал составила 23,01% годовых чистыми. Так как перед самым новым годом зафиксировал убыток по Алибаба, то налоговая оптимизация сработала, портфель «не попал» на НДФЛ.

Но теперь, когда появились свободные деньги, возник вопрос: а надо ли покупать назад Алибабу?

Oracle, Netflix, Adobe – хорошие бумаги, прилично понизившиеся. Может, стоит нарастить долю их? Думаю. Когда приму решение, выложу состав портфеля.

Мне понравилось новогоднее ралли пары AT&T и Discovery, неужели рынок оценивает предстоящий в 2022 году обмен активами позитивно?

Рынок напуган грядущим ужесточением денежной политики ФРС (в конце концов сколько можно накачивать рынки пустыми деньгами?). Поэтому очень интересно, как «питерский портфель» поведет себя во время «большой коррекции» 2022 года? Кавычки я поставил, иронизируя. Рынки могут не упасть, потому что многие реальные бизнесы – бенефициары высокой инфляции и сумеют защитить интересы акционеров. Под ударом окажутся закредитованные и убыточные компании, для которых вырастет стоимость заимствований, поэтому следует сделать аудит своего иностранного портфеля и избавиться от них.