Индекс Московской биржи 2500 / 5 Апреля 2023

Итак, биржа прошла отметку в 2500 пунктов по индексу. Как я писал в прошлый раз, впервые с сентября прошлого года изменена структура портфелей «распределение активов»: уменьшена доля акций с 70 до 64%, увеличена доля облигаций. По сути мы продаем акции, которые покупали, когда индекс был 1920 пунктов.

Эталонный портфель «распределение активов» сейчас выглядит так.

64% - русские акции, из которых

Сектор бывших ADR/GDR:

Русагро – 3%
FIVE – 2%
ВКонтакте – 2%
Яндекс – 3%

Банки:

Сбер-преф – 5%
Тинькофф – 2%
Московская биржа – 3,25%

Нефтегазовый сектор:

Новатэк – 4,75%
Газпром – 3,5%
Татнефть-преф – 3,75%
Роснефть – 3,75%
Лукойл – 3%

«Остальные»

Алроса – 4%
Магнит – 4%
ММК – 4,5%
Полюс – 4%
Фосагро – 4,5%
Юнипро – 4%

Доля KBWY – биржевого фонда, инвестирующего в REIT, на счете в западном брокере, - 10%

Замороженные в НРД иностранные акции -5%

Русские облигации – 21%

Я перечислю облигации, в которые равномерно инвестирую: ОФЗ-26215 (погашение через полгода), РЖД-19, МираторгФ-06 (погашение в 2024), ОФЗ-26212 (погашение в 2028).

Из динамики:

     1) Я планомерно уменьшаю долю KBWY исходя из плохих перспектив сектора REITs на фоне роста ставок в США – этот сектор закредитован. И, руководствуясь соображением, что любой брокерский счет на Западе рано или поздно попадет под санкции.

     2) Продал последнюю одинокую тысячу долларов, которая пылилась в одном из портфелей, больше запаса ликвидности в валюте у нас нет.

Планы

При снижении индекса Московской биржи ниже 2200, будем докупать акции, наращивать долю акций до 70%.

При повышении до 2800 – будем продавать, уменьшать долю акций до 58%.