2900 наращиваем долю акций / 11 Июля 2024

При достижении индексом Московской биржи 2900 пунктов, мы снова нарастим долю акций в портфелях «распределение активов».
Вопрос: что продавать? Ведь облигации упали сильнее акций, уменьшить долю облигаций – значит зафиксировать убыток, который вновь купленным акциям придет отбивать.

Решений два.
1) Для таких случаев важно иметь в портфеле облигаций короткие выпуски, с погашением до года. То есть, когда мы формируем облигационную часть портфеля, не следует увлекаться высокой доходностью дальних выпусков. Они чувсвительнее к изменению ставки, и при росте ставки ЦБ РФ, падают сильнее. А ОФЗ 26222 и 26229 вполне подойдут.
2) В тех же портфелях, где коротких облигаций недостаточно, я уменьшу долю долларов.

Поэтому эталонный портфель «распределение активов» будет выглядеть вот так:
Акции – 65% (31 мая наращивали до 59%)
Облигации – 25% 
Доллары – 6%
Замороженные активы – 4%

По поводу акций, я уже добавлял в портфель новые для меня имена (Сургутнефтегаз и Транснефть), подумываю о возвращении в портфель акций, пострадавших от санкций и СВО: Совкомфлот и НМТП. Но пока не решился.

Сейчас доли акций распределятся так:

нефтегазовый сектор
3,25% Газпром (+0,25) 
3,5% Новатэк (+0,25)
3,5% Лукойл (+0,5)
3,5% Роснефть (+0,5)
3,5% Татнефть-п (+0,25)
2,75% Сургутнефтегаз-п (+0,25)
2,75% Транснефть-п (+0,25)
финансовый сектор
4% Сбербанк-п (+0,25)
2,5% Т-банк (+0,5)
2,75% Московская биржа (+0,25) 
2,5% Яндекс (торги не начались)
2,5% ВКонтакте (+0,5)
ритейл
4% FIVE (+0,5  бумага заморожена, торги по ней не проводятся, это ее переоценка) 
3,75% Магнит (+0,25)
сельское хозяйство и удобрения
3% Русагро (ждем редомициляции)
3,5% Фосагро (+0,25)
золотодобыча
4% Полюс (+0,25)
алмазодобыча
3,25% Алроса (+0,25) 
металлургия
3% ММК (+0,25)
энергетика
3% Юнипро – ждем смены владельца и возобновления дивидендных выплат.