Уменьшаем риск с мультифакторными ETFs / 19 Марта 2018 |
|
Однофакторные стратегии известны: поиск недооцененной стоимости, сильный моментум (речь идет об одном из индикаторов технического анализа), высокая прибыльность, низкая волатильность – могут быть успешны на долгосрочном интервале, но каждый из этих факторов переоценивается публикой. А можно ли уменьшить риск, сочетая их все? Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Large Cap Equity ETF (GSLC) предлагает диверсифицированной мультифакторной стратегией, где как раз учитываются все цели: поиск недооцененных акций, в тот момент, когда они «перепроданы», с потенциалом роста прибыли и низкой волатильности. К сожалению, пока этот фонд слишком мал, но уже привлекает клиентов низкой TER (0,09%), и имеет все шансы начать переигрывать S&P 500, назначенный бенчмарком. Портфель разделен на четыре равные доли с акциями «разных целей». Эти доли ребалансируются при нарушении заданных пропорций на 4%. По сравнению с бенчмарком фонд охватывает только 420 акций из 500, и его капитализация оказывается меньшей. Фонд стартовал в сентябре 2015 и пока проигрывает S&P 500 1,56% годовых.Похожие фонды: AQR Large Cap Multi-Style (QCELX) (0.45% TER) интегрирует три цели: сильная стоимость, моментум и качество. iShares Edge MSCI Multifactor USA ETF (LRGF) (0.20% TER): недооцененность, качество, перепроданность, малая капитализация. Vanguard U.S. Multifactor ETF (VFMF) (0.18% TER) с бенчмарком Russell 3000 Index также делит свой портфель на три «корзины» в зависимости от капитализации, при этом избегает 20% самых волатильных акций. Остальные критерии те же: стоимость, недооцененность, качество. ДРУГИЕ СТАТЬИ Экономический рост не означает рост доходности. → Самые дешевые дивидендные ETFs. → Эволюция развивающихся рынков. → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Голосов: 1, Рейтинг: 3) |
