Стратегия «Ежемесячный купон» / 18 Августа 2025

Я не рассчитываю итоговую доходность портфеля «ежемесячный купон», так как у него другая задача.

Цель формирования портфеля, довести ежемесячные купонные платежи до некой одинаковой величины, достаточной для решения некой конкретной финансовой задачи инвестора.

Поэтому инвестор ежемесячно пополняет портфель на одинаковую величину, при этом сумма пополнения уменьшается каждый месяц на размер получаемого и потому реинвестируемого купона. К примеру, изначально хотел пополнять на 100 тысяч рублей, пополнял, портфель рос, сейчас ежемесячный купон достиг 20тысяч рублей, значит, пополнять можно всего на 80 тысяч, ибо 20 тысяч уже есть.

Признаюсь, ни я, ни инвестор, начиная проект, не могли знать о цикле роста ставок ЦБРФ, но инвестор мужественно вносил деньги каждый месяц. Это позволило усреднить позицию относительно точки первой покупки, и улучшить доходность.

Сегодня все позиции – в плюсе, поэтому я решил похвастаться. Стратегия радует!

В ее состав входят: ОФЗ-26230, ОФЗ-26225, ОФЗ-26238, ОФЗ-26248, РФ ЗО 28Д, ОФЗ-26233, ОФЗ-26240, Ростел1P4R (бумаги упорядочены по дате выплаты купона).

Облигация РФ ЗО 28Д – номинирована в долларе, но расчеты по ней идут в рублях по курсу ЦБ. Ее доля 10% портфеля. Я думаю, в целях хеджирования валютных рисков довести ее до 30%, но у инвестора пока нету столько денег. Ждем!