Портфель из облигаций / 9 Февраля 2024

Сейчас ставки высокие, но если банки не хотят привлекать дорогие депозиты надолго, сформировать портфель из долгосрочных облигаций вполне реально.

Ко мне обратился знакомый с такой просьбой. Его профиль риска не предполагает акций, поэтому параметры портфеля такие:

     1) Ежемесячное пополнение в течение года равными суммами.

     2) Облигации будут храниться в портфеле до погашения (то есть ликвидность на вторичном рынке необязательна)

     3) Купоны должны капать каждый месяц, то есть после того, как портфель будет сформирован, мой товарищ на купоны собирается жить.

Будучи реалистом, я не поверил в п.1 его инвестиционного плана, но вот уже третий месяц товарищ исправно пополняет инвестиционный счет, и я решил сделать формирование портфеля публичным.

Опыт такого портфеля в сезон высоких ставок будет полезен всем.

Так как по облигациям купон выплачивается дважды в год, нам будет достаточно приобрести 6 бумаг на одинаковую сумму с погашением в 6 несовпадающих месяцев календарного года.

Итак по итогам трех месяцев у нас две облигации в портфеле

     ·   Ростелеком 1P4R с погашением 03/03/2028 – текущая доходность 15,71% годовых

     ·   ОФЗ 26230 с погашением 16/03/2039 – текущая доходность 12,14% годовых

По ОФЗ может показаться, что я накосячил, но календарь выплат купонов указывает дату выплата купона 03/04.

Третью бумагу будем выбирать к марту.