О портфеле 50/50 / 18 Августа 2025

В мае 2024 по просьбе одного из инвесторов я сформировал портфель, исходя из следующих требований.

1. Деньги даются один раз, пополнений не предполагается.

2. Структура портфеля 50% - акции, 50% - облигации, при этом:

3. Балансировку делать не разрешается, точнее так, никакие бумаги нельзя продавать. Так инвестор избегает НДФЛ, как минимум три года, чтобы получить льготу.

4. Балансировку можно осуществить, только путем покупки новых бумаг путем реинвестирования дивидендов и купонов. То есть, если акций стало больше – покупаем облигации по мере поступления дивидендов и купонов до тех пор, пока доли не сравняются. Если облигаций стало больше 50%, точно так же покупаем акции.