ETFs с максимальным охватом рынка облигаций / 16 Декабря 2019 |
|
Среди более чем 750 биржевых фондов облигаций iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) – крупнейший. Основанный в 2003 году он стал барометром рынка американских облигаций инвестиционного качества. Бенчмарк Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index пережил драматический кризис 2008 года, когда доля государственных облигаций увеличилась с 20% до кризиса до 49% сейчас. Фонд консервативен и не дорог. Он охватывает номинированные в долларах американские облигации инвестиционного качества с погашением от 1 года. Очевидно, что такой консервативный портфель несет минимальные риски. 70% эмитентов в составе портфеля имеют рейтинг ААА. Хотя у бенчмарка дюрация – менее 1 года, у портфеля AGG дюрация - 5,5 лет при 4,75 лет в среднем для рынка облигаций. Доходность фонда проигрывает рынку 6 базисных пунктов за последние 10 лет в среднем (0,06% годовых), а бенчмарку 10 базисных пунктов (0,10% годовых) – такова плата за консерватизм.Стоимость владения - 0.05% в год. У конкурентов TER колеблется между 0.62% (средняя) до 0.57% (медианная). Альтернативы: - SPDR Portfolio Aggregate Bond ETF (SPAB) (0.04% TER) - Schwab U.S. Aggregate Bond ETF (SCHZ) (0.04% TER) оба фонда следят за тем же бенчмарком. - Vanguard Total Bond Market ETF (BND) (TER - 0.035%) отслеживает Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Float-Adjusted Index. - iShares Core Total USD Bond Market (IUSB) (стоимость владения - 0.06%), инвестирует в облигации с погашением до 1 года. ДРУГИЕ СТАТЬИ Неамериканские ETFs, инвестирующие в «акции стоимости» → ETFs «длинных» облигаций. → ETF «мусорных облигаций» → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Голосов: 4, Рейтинг: 3) |
