Как мультифакторные ETFs стараются переиграть рынок? / 7 Февраля 2019 |
|
Рыночный «тайминг» - стратегия угадывать моменты входа и выхода с рынка – невероятно трудная. При чем выход рассчитать сложнее, чем вход. Динамические мультифакторные биржевые фонды стремятся решить эту задачу. Рассмотрим 3 ETF: 1) Oppenheimer Russell 1000 Dynamic Multifactor ETF (OMFL)2) Global X Adaptive US Factor ETF (AUSF) 3) PIMCO RAFI Dynamic Multi-Factor US Equity ETF (MFUS) Эти фонды обладает небольшой стоимостью владения TER по сравнению с другими активными фондами. Но у каждого из них разные критерии определения точек входа-выхода. OMFL основан на исследовании текущей фазы бизнес-цикла (восстановление, экспансия, замедление, снижение). AUSF и MFUS исследуют «поворотные точки» на разных временных горизонтах. AUSF – 2 летние и пересматривает струкутру портфеля раз в квартал, MFUS – 5 летние + 1-годовой рыночный моментум. Сейчас сложно сказать, какая стратегия лучше? Понаблюдаем еще. Конкуренты: 1) DFA US Core Equity 1 (DFEOX) (0.19% TER) 2) Goldman Sachs ActiveBeta U.S. Large Cap Equity ETF (GSLC) (0.09% TER) 3) iShares Edge MSCI Multifactor USA ETF (LRGF) (0.20% TER) 4) AQR Large Cap Multi-Style (QCELX) (0.45% TER) ДРУГИЕ СТАТЬИ Самый дешевый и самый диверсифицированный биржевой фонд акций. → Новые биржевые фонды от Invesco → Как у фондов низкой волатильности с диверсификацией? → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Нет голосов) |
