Как эмитенты индексных биржевых фондов ранжируют компании. / 17 Мая 2019 |
|
Провайдеры биржевых индексных фондов используют различные подходы в оценке акций по капитализации. Например, S&P Dow Jones Indices делит рынок на:- компании большой S&P 500, - средней - S&P MidCap 400, - малой капитализации S&P SmallCap 600. При этом 85% капитализации рынка акций приходит на компании крупной капитализации. Можно выделить компании мега-капитализации - 100 крупнейших из S&P 500 (OEF - iShares), или - 200 крупнейших из Russell (IWL - iShares) В совокупности они покроют 70% рыночной капитализации акций США (MGS - Vanguard). К компаниям крупной или большой капитализации относятся все 500 компаний из индекса S&P 500 (VOO - Vanguard, IVV - iShares, SPY - SPDR), 750 компаний по методике Dow Jones (SCHX - Schwab), 1000 компаний по методике Russell (IWB - iShares), также можно использовать CRSP US Large Cap Index (VV - Vanguard). К компаниям средней капитализации относятся компании в диапазоне 501-900 из отслеживаемых S&P500 (IJH - iShares), которые у Dow Jones (SCHM - Schwab) и Russell (IWR - iShares)попали в разряд крупных. Мелкая капитализация у S&P 500, это 901-1500 компании (IJR- iShares), у Dow Jones 751-2500 (SCHA - Schwab), у Russell - 1001-3000 (VTWO - Vanguard, IWM- iShares, VB - Vanguard). В совокупности они охватывают от 85 до 98% рынка. Russell выделяет также компании микрокапитализации в диапазоне 2001-4000 (IWC - iShares). Как можно заметить эмитенты биржевых индексных фондов, выбравшие в качестве бенчмарков различные индексы, будут добиваться разных результатов. И если инвестор хочет поспекулировать на изменении долей малых и средних компаний в американской экономике, эту разницу следует иметь в виду. А теперь обратите внимание на тикеры биржевых фондов в скобках и краткое обозначение компании эмитента. Эту информацию можно использовать при выборе биржевого фонда понравившегося вам индекса-сегмента американской экономики. Что касается индексов «всеохватывающей» капитализации, о них мы писали ранее - iShares Core S&P Total U.S. Stock Market (ITOT), - Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB), - Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ДРУГИЕ СТАТЬИ Новый биржевой фонд от компании FinEx для долларовых инвестиций → «Momentum» и стратегия «распределения активов» → Еще раз о стратегии «распределения активов» → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Нет голосов) |
