Как балансирующие фонды могут уменьшить рыночный риск / 30 Марта 2016 |
|
Если вы ищете лучшие фонды на «медвежьем» рынке, то балансирующие фонды могут оказаться подходящим «умным» средством. Когда волатильность растет, балансирующие фонды могут «отлавливать» минимумы и максимумы. Как балансирующие фонды могут уменьшить рыночный риск.Если вы ищете лучшие фонды на «медвежьем» рынке, то балансирующие фонды могут оказаться подходящим «умным» средством. Когда волатильность растет, балансирующие фонды могут «отлавливать» минимумы и максимумы. Но как могут балансирующие фонды уменьшать рыночные риски для своих инвесторов? Так называемые гибридные фонды или фонды распределения активов (мне нравится английский термин asset allocation), балансирующие фонды имеют структуру активов с заданной долей наличных, акций и облигаций. Например, консервативный балансирующий фонд имеет структуру 40% акций, 50% облигаций и 10 % в деньгах. Это – пример разумной диверсификации. Во время рыночной волатильности, например, акции снижаются, значит доля активов в портфеле такого фонда отклоняется от эталонной. Управляющий фондом осуществляет «ребалансировку», то есть докупает подешевевшие активы и продает подорожавшие. Если акции резко растут, структура снова нарушается, управляющий осуществляет противоположную балансировку. Таким образом, колебания волатильности работают на инвестора. Существуют три типа балансирующих фондов 1. Консервативные: например 35% акций, 60% облигаций и 5% наличных. 2. Умеренные: например 65% акций, 30% облигаций и 5% наличных. 3. Агрессивные: 85% акций и 15% облигаций. Как правило, степень агрессивности инвесторов, выбирающих такие фонды, зависит от их возраста. Одним из лучших консервативных фондов является Vanguard Wellesley Income (VWINX). Например в 2008 при падении S&P 500 на -37%, VWINX потерял приемлимые -9.8%. И хотя этот результат был отрицательным, он все равно оказался в 10% лучших консервативных балансирующих фондов. За 15 лет доходность этого фонда составила 6.8% годовых, чем он обыграл 97% консервативных фондов со стратегией распределения активов. Структура фонда 38% акции, 60% облигации и 2% наличных. Если Вы более терпимы к риску один из лучших умеренных балансирующих фондов -Vanguard Wellington (VWELX), со структурой 65% акций, 34% облигаций и 1% в наличных. Другим похожим фондом является Fidelity Balanced Fund (FBALX) Балансирующий фонд может стать отличным выбором для тех инвесторов, кто вообще не хочет заниматься диверсификацией. Так же стоит выделить фонды, которые изменяют свою структуру ближе к заданной дате, например «выхода на пенсию». По мере приближения этой даты их структура активов становится более консервативной. Например, если вы планируете выйти на пенсию к 2030г, стоит обратить внимание на фонд Vanguard Target Retirement 2030 (VTHRX). Чем ближе 2030 год, тем меньше в активах этого фонда будет акций, тем больше облигаций. ДРУГИЕ СТАТЬИ О международной диверсификации → 5 советов для построения успешной инвестиционной стратегии. → Лучшие отрасли для долгосрочного инвестирования. → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Нет голосов) |
