ETFs развивающихся рынков с наименьшей волатильностью. / 27 Января 2020 |
|
Развивающиеся рынки более рискованны, чем развитые. Политическая нестабильность, некачественное корпоративное управление, неразвитое регулирование, плохая судебная система – список недостатков можно продолжать. Но обещание высокой доходности, подобно рекордному 2019 в России, заставляет инвесторов присматриваться к таким рынкам. iShares Edge MSCI Min Vol Emerging Markets ETF (EEMV) придерживается стратегии низкой волатильности, как способа уменьшить риски влоажени в развивающиеся рынки. Его бенчмарк - MSCI Emerging Markets Minimum Volatility Index. Алгоритм выбирает из MSCI Emerging Markets Index акции с минимальной ожидаемой волатильностьюи взвешивает их по размеру капитализации. Каждая акция не может превышать 1.5% портфеля, страна и сектор - 5%. Оборот портфеля не должен превышать 10% фонда.Данная стратегия неплохо защищает инвесторов во время обвалов. Например, при падении за февраль-октябрь 2018 MSCI Emerging Markets Index на 22.2% фонд потерял всего 13.5%. Вот время максимальной просадки развивающихся рынков – 23% за сентябрь 2014 – мае 2016 фонд потерял всего 17.8%. Стоимость владения - 0.25% в год. Альтернативы: BlackRock предлагает несколько низковолатильных фондов для разных регионов: - IShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV) (0.15% TER) - США - iShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV) (0.20% TER) – США и развитые рынки - IShares Edge MSCI Min Vol Global ETF (ACWV) (0.20% TER) – глобальные рынки. - Invesco S&P Emerging Markets Low Volatility ETF (EELV) (0.29% TER) отыскивает в составе S&P Emerging BMI Plus LargeMid Cap Index 200 наименее волатильных акций прошлого года. Взвешивает их в обратной пропорции к волатильности, то есть наименее волатильные получают максимальные доли в портфеле. Региональные и секторальные различия игнорируются. - Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) (0.12% TER) самый дешевый и самый диверсифицированный. ДРУГИЕ СТАТЬИ Индексные ETFs муниципальных облигаций → ETF качественных акций средней капитализации → ETFs с максимальным охватом рынка облигаций → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Голосов: 1, Рейтинг: 3) |
