Биржевые фонды малой капитализации лучше представляют иностранные рынки / 12 Июня 2019 |
|
Большинство старейших индексных фондов неамериканских рынков сосредоточены на акциях большой капитализации. Но некоторые эмитенты предлагают альтернативу – фонды акций небольших компаний Их козырь – мелкие компании получают больше дохода именно из локальных рынков и тем самым избавлены от колебаний транснациональных гигантов, чьи котировки обычно движутся синхронно.Например, Schwab International Small-Cap Equity ETF (SCHC) инвестирует в акции небольших компаний (малой капитализации) неамериканских развитых рынков. Его бенчмарк - FTSE Developed Small Cap ex-U.S. Index. Он охватывает 23 развитые экономики за пределами США, при этом 10 крупнейших эмитентов не превышают 4% портфеля. Но к сожалению фонд перегружен канадскими компаниями (15% активов) энергетического и сырьевого сектора (40% канадской доли), что добавляет волатильности. На втором и третьем местах – японские и британские компании. Валютные риски не хеджируются. Стоимость владения фондом - 0.12% в год. Конкуренты: Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap ETF (VSS) (0.12% TER) – охватывает акции малой капитализации 40 развитых и развивающихся рынков. iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ) (0.39% стоимость владения) – 21страна, но исключает Канаду и Южную Корею. DFA International Small Company Portfolio (DFISX) (0.53% стоимость владения) – охватывает 22 страны и содержит Канаду. ДРУГИЕ СТАТЬИ Человеческий фактор в инвестировании → Биржевые фонды растущих дивидендов. → Как эмитенты индексных биржевых фондов ранжируют компании. → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Нет голосов) |
