Президент Путин выступил на заседании саммита БРИКС / 29 Октября 2024

Я обратил внимание на два тезиса:

- Создание "Зерновой биржи" БРИКС поможет защитить национальные рынки от внешнего вмешательства и спекуляций. В будущем она может стать полноценной товарной биржей.

- Россия предлагает создать отдельную платформу БРИКС по драгоценным металлам и алмазам.

Эрик Райнерт, книгу которого я рекламировал в прошлый раз,  подробно анализирует международное разделение труда.
Так вот инфраструктура сырьевых бирж устроена таким образом, чтобы продавцы (в основном из развивающихся стран) конкурировали между собой, а норма их прибыли все время сокращалась. Рынки сырья - "рынки покупателя". Кроме того, почти все ценообразование на сырьевые товары осуществляется в долларах США (американская инфраструктура до мировой войны санкций была самой удобной).
Товары с высокой добавленной стоимостью, на которых специализируются развитые страны, на биржах не продаются.

В результате ценами на сырье манипулировать легче, чем ценами на мерседесы.

В качестве примера приведу золото.
Когда я начинал карьеру в начале 90х, мировые центробанки боролись с инфляцией, вызванной кризисом 1987 года и организовали carry trade с золотом. ФРС к примеру выдавала кредит банкам в золоте под 2%годовых, банки золото продавали, а выручку инвестировали в американские облигации с доходностью от 6%годовых. Золото падало несколько лет, минимум был достигнут в августе 1999 года 257 долларов за унцию. Игра на понижение не прекращалась даже во время кризиса Мексике 1995 и кризиса 1998 в России. Золотые шахты закрывались по всему миру.

После кризиса доткомов 2001 наступила эпоха низких ставок. Именно низкими ставки "тушили пожар" кризиса 2007-09 годов. Золото развернулось и в августе 2011 года достигло невероятного для того времени значения 1830 долларов за унцию.
Когда регуляторы осознали, какой звоночек прозвенел для господство доллара в мировой валютной системе,  опа... правила биржевой торговли чуть-чуть поправили. Теперь стало возможно открыть короткую позицию по золоту, не имея золота, а предоставив в качестве обеспечения любые другие активы. Рыночные спекулянты намёк поняли, началась масштабная игра на понижение, и к июлю 2015 года золото стоило 1095 долларов за унцию.

Сейчас золото бьёт рекорд за рекордом, но мы понимаем, что это не золото стало дефицитом, это умирает доллар, как мировая резервная валюта.

Поэтому для BRICS важно иметь торговые платформы и биржи, свободные от манипуляций со стороны западных финансовых регуляторов. Зерно может стать важным опытом в деле отвязывания торговли сырьем от доллара, потому что основные экспортёры и импортеры зерна - это Россия и страны глобального Юга. На очереди драгметаллы.

Стоит предостеречь от эйфории саммита BRICS. Незападный мир находится в самом начале пути. Процесс по-настоящему начнётся после войны и будет идти медленно. И закат доллара случится не завтра.  BRICS важно продемонстрировать миру, что в новом незападном будущем никто не будет никого "ломать через колено", как это делают американцы. Лидеры BRICS надеятся, что мы победим, и с радостью присоединятся к победителю. Потому саммит в Казани получился таким ярким. BRICS кажется, что Россия побеждает. Те лидеры, которые так не считают, не приехали.