Итоги первого полугодия 2020 года. / 3 Июля 2020 |
|
Подведу некоторые итоги стратегии «распределения активов» и поделюсь планами. Напоминаю, что эталонный портфель имеет в составе:40% российские акции (по факту почти 42%) 26% иностранные фонды (по факту 22-25%) 15% доллар США (по факту 18-22%) 9% золото 10% российские облигации (по факту 4-6%). Фактические расхождения объясняются так: - портфели пополняются неравномерно. Например, если деньги пришли после покупки KBWY, то иностранных бумаг в таком портфеле недовес, а наличного доллара перевес. - продавать доллары раньше 80 рублей не хочу - продавать «лишние» акции тоже не хочу, жду поступления дивидендов и «дивидендных гэпов», тогда будет видно. За шесть месяцев принесли в среднем 41% годовых чистыми (41,2-45,2% для портфелей, где куплен KBWY и 35,66%, где вместо KBWY куплен «неудачник» WSR). За это полугодие индекс Московской биржи показал убыток в -19,87% годовых. Но мне важнее показатель за 30 месяцев, потому что в 2018-19 стратегия распределения активов в моем исполнении проигрывала бенчмарку – индексу ММВБ. За 2 с половиной года биржевой индекс показал прирост в 12,01% годовых, а мои портфели в среднем 18,28% годовых «чистыми» (диапазон 17,81-20,66%). За чем я наблюдаю. 1. Если вторая волна коронавируса вызовет вторую волну падения индексов, я в собственный пенсионный портфель буду покупать биржевой фонд коммунального сектора UTF, о котором рассказывал на прошлой неделе. А так деньги у меня кончились, видимо, буду покупать его в кредит. 2. Посмотрим, если индекс Московской биржи протестирует годовые максимумы, то уменьшу долю российских акций в российских портфелях. Может быть. 3. При достижении золота отметки в 2000 долларов за унцию, думаю уменьшить долю FXGD с 9 до 7%. А долю Полюса с 3 до 2%. 4. При достижении доллара отметки в 80 рублей, уменьшу долю доллара с 18 до 15%. 5. Внимательно слежу за американо-китайскими отношениями и ценой биржевого фонда FXCN, хочу приобрести его в портфель в размере 2-3% при падении цены на МА-200 (скользящие средние за 200 дней обычно хороший уровень поддержки или сопротивления). 6. Внимательно слежу за экологическими проблемами «Норильского никеля». Я его не смог купить год назад, купил вместо него Полюс. Но эмитент хороший. Интересен уровень для покупки – 14000-15000 рублей за акцию. 7. В марте я мечтал об уровне индекса Московской биржи в 2000 пунктов. Если такое вдруг случится, то планирую наращивать доли Лукойла, Новатэка, Мосбиржи (с 3 до 4%) и Яндекса (с 1 до 2%-3%). Из кандидатов на увеличение доли в портфеле исключил НМТП. Расчет на высокие дивиденды оправдался. Сколько есть – столько есть. ДАННЫЕ О МОИХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПЛАНАХ НЕ ЯВЛЯЮТСЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ РЕКОМЕНДАЦИЯМИ. Я ВСЕГО ЛИШЬ ПРОПАГАНДИРУЮ СТРАТЕГИЮ "РАСПРЕДЕЛЕНИЯ АКТИВОВ", А МОИ ЧИТАТЕЛИ ВОЛЬНЫ САМИ НАПОЛНЯТЬ ПОРТФЕЛЬ, КАК СОЧТУТ НУЖНЫМ. Грустно смотреть, как либерально-демократическая половина Америки ползает на коленях перед неграми. Либо мы наблюдаем «революцию неадекватности», и что самое обидное, я ее пропускаю, потому что не делаю никаких оргвыводов. Либо я что-то не понимаю. Представить, что политики, пресмыкающиеся перед анархистами BLM, победят на выборах – страшно. Остается надеяться, что здравый смысл победит, и Америка найдет в себе силы преодолеть идеологический кризис. Я не думаю, что изменения в Конституцию как-то скажутся на российском финансовом рынке. Если нерезиденты «пойдут на выход», то их долю охотно выкупят резиденты-«физики», разочарованные низкими ставками по депозитам. А что касается инвестиционного климата, то Конституция на него не влияет, а климат страдает от слабости судебной власти. «Топорная» защита прав инвесторов со стороны ЦБ предсказуема и тоже не влияет на рынки. ДРУГИЕ НОВОСТИ Иностранные вложения 8 июня 2020 → Состав моих российский портфелей → Готовимся к переменам в портфеле. → |
не интересно |
средне |
полезно |
(Голосов: 2, Рейтинг: 3) |
