В строке поиска вы можете ввести тикер или ключевые слова. Вам будет предложена подборка статей на нашем сайте, где упоминаются эти данные.

Как эмитенты индексных биржевых фондов ранжируют компании. / 17 Мая 2019

Провайдеры биржевых индексных фондов используют различные подходы в оценке акций по капитализации.

Например, S&P Dow Jones Indices делит рынок на:
- компании большой  S&P 500,
- средней - S&P MidCap 400,
- малой капитализации S&P SmallCap 600.
При этом 85% капитализации рынка акций приходит на компании крупной капитализации.
Можно выделить компании мега-капитализации
- 100 крупнейших из S&P 500 (OEF - iShares), или
- 200 крупнейших из Russell (IWL - iShares)
В совокупности они покроют 70% рыночной капитализации акций США (MGS - Vanguard).

К компаниям крупной или большой капитализации относятся все 500 компаний из индекса S&P 500 (VOO - Vanguard, IVV - iShares, SPY - SPDR), 750 компаний по методике Dow Jones (SCHX - Schwab), 1000 компаний по методике Russell (IWB - iShares), также можно использовать CRSP US Large Cap Index (VV - Vanguard).
К компаниям средней капитализации относятся компании в диапазоне 501-900 из отслеживаемых S&P500 (IJH - iShares), которые у Dow Jones (SCHM - Schwab) и Russell (IWR - iShares)попали в разряд крупных.
Мелкая капитализация у S&P 500, это 901-1500 компании (IJR- iShares), у Dow Jones 751-2500 (SCHA - Schwab), у Russell  - 1001-3000 (VTWO - Vanguard, IWM- iShares, VB - Vanguard).
В совокупности они охватывают от 85 до 98%  рынка. Russell выделяет также компании микрокапитализации в диапазоне 2001-4000 (IWC - iShares).
Как можно заметить эмитенты биржевых индексных фондов, выбравшие в качестве бенчмарков различные индексы, будут добиваться разных результатов. И если инвестор хочет поспекулировать на изменении долей малых и средних компаний в американской экономике, эту разницу следует иметь в виду.
А теперь обратите внимание на тикеры биржевых фондов в скобках и краткое обозначение компании эмитента. Эту информацию можно использовать при выборе биржевого фонда понравившегося вам индекса-сегмента американской экономики.

Что касается индексов «всеохватывающей» капитализации, о них мы писали ранее
-  iShares Core S&P Total U.S. Stock Market (ITOT),
-  Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB),
-  Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).





ДРУГИЕ СТАТЬИ
Новый биржевой фонд от компании FinEx для долларовых инвестиций →
«Momentum» и стратегия «распределения активов» →
Еще раз о стратегии «распределения активов» →
не интересно
средне
полезно
(Нет голосов)

Все права защищены и охраняются законом. All Etf © 2011-2018