В строке поиска вы можете ввести тикер или ключевые слова. Вам будет предложена подборка статей на нашем сайте, где упоминаются эти данные.

Робот Charles Schwab / 10 Мая 2017

Charles Schwab роботизировал сервис для портфелей ETFs, управляемых в соответствии со стратегией «распределения активов». Изюминка – минимальные комиссионные. Для удобства брокер использует понятие OER - operating expense ratio – операционные издержки. Предполагается, что при выборе ETFs клиенты будут отдавать предпочтение тем биржевым фондам, эмитентом которых является сам Charles Schwab.

Как устроен сервис?

Клиенту предлагается выбрать из двадцати восьми классов активов (перечислим их ниже без перевода)

Акции:

  1. US Large Company Stocks
  2. US Large Company Stocks–Fundamental
  3. US Small Company Stocks
  4. US Small Company Stocks–Fundamental
  5. International Developed Large Company Stocks
  6. International Developed Large Company Stocks–Fundamental
  7. International Developed Small Company Stocks
  8. International Developed Small Company Stocks–Fundamental
  9. International Emerging Market Stocks
  10. International Emerging Market Stocks–Fundamental
  11. US Exchange-Traded REITs
  12. International Exchange-Traded REITs
  13. US High Dividend Stocks
  14. International High Dividend Stocks
  15. Master Limited Partnerships (партнерства)

Облигации:

  1. US Treasuries
  2. US Investment Grade Corporate Bonds
  3. US Securitized Bonds
  4. US  Inflation Protected Bonds
  5. US Corporate High Yield Bonds
  6. International Developed Country Bonds
  7. International Emerging Market Bonds
  8. Preferred Securities
  9. Bank Loans
  10. Investment Grade Municipal Bonds
  11. Investment Grade California Municipal Bonds 

Товары:

  1. Gold and Other Precious Metals

Наличные:

  1. FDIC-insured cash

Для каждого класса активов клиенту предлагается список ETFs, соответствующих критериям брокера:

    • Активы в управлении
    • Спрэд (разница между ценами покупки-продажи)
    • Ошибка слежения (на сколько биржевой фонд соответствует своему бенчмарку)
    • Операционные издержки

В результате из 1800 доступных инвестору ETFs список тех, кого брокер согласен доверить своему роботу, сокращается до 53. При этом для каждого класса активов выделяется «первичный» ETF, эмитируемый самим Charles Schwab, и «вторичный», эмитируемый сторонним эмитентом. Если вы конструируете портфель из «первичных», то услуги робота обойдутся вам дешевле.

ETF List

Category

Primary ETF

Secondery ETF

US Large Company

SCHX–Schwab U.S. Large-Cap

VOO–Vanguard S&P 500

US Large Company–Fundamental

FNDX–Schwab Fundamental U.S. Large Company

PRF–PowerShares FTSE RAFI US 1000

US Small Company

SCHA–Schwab U.S. Small-Cap

VB–Vanguard Small-Cap

US Small Company–Fundamental

FNDA–Schwab Fundamental U.S. Small Company

PRFZ–PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid

International Developed Large Company

SCHF–Schwab International Equity

VEA–Vanguard FTSE Developed Markets

International Developed Large Company -Fundamental

FNDF–Schwab Fundamental International Large Company

PXF–PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-U.S

International Developed–Small Company

SCHC–Schwab International Small-Cap Equity

VSS–Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap

International Developed Small Company–Fundamental

FNDC–Schwab Fundamental International Small Company

PDN–PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-U.S. Small-Mid

International Emerging Markets

SCHE–Schwab Emerging Markets Equity

IEMG–iShares Core MSCI Emerging Markets

International Emerging Markets–Fundamental

FNDE–Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company

PXH–PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets

US Exchange-Traded REITS

SCHH–Schwab U. S. REIT

VNQ–Vanguard REIT

International Exchange-Traded REITS

VNQI–Vanguard Global ex-U.S. Real Estate

IFGL–iShares International Developed Real Estate

US High Dividend

SCHD–Schwab US Dividend Equity

VYM–Vanguard High Dividend Yield

International High Dividend

DWX–SPDR S&P International Dividend

IQDF–FlexShares International Quality Dividend

Master Limited Partnerships

MLPA–Global X MLP

ZMLP–Direxion Zacks MLP High Income

 

 

 

Category

Primary ETF

Secondery ETF

US Treasuries

SCHR–Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury

VGIT–Vanguard Intermediate-Term Government Bond

US Investment Grade Corporate Bonds

ITR–SPDR Barclays Intermediate Term Corporate Bond

VCIT–Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond

US Securitized Bonds

VMBS–Vanguard Mortgage-Backed Securities

MBG–SPDR Barclays Mortgage Backed Bond

US Inflation Protected Bonds

SCHP–Schwab U.S. TIPS

STIP–iShares 0-5 Year TIPS Bond

US Corporate High Yield Bonds

SHYG–iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond

JNK–SPDR Barclays High Yield Bond

International Developed Country Bonds

BNDX–Vanguard Total International Bond

IGOV–iShares International Treasury Bond

International Emerging Markets Bonds

EMLC–VanEck Vectors Emerging Markets Local Currency Bond

VWOB–Vanguard Emerging Markets Government Bond

Preferred Securities

PSK–SPDR Wells Fargo Preferred Stock

PFF–iShares U.S. Preferred Stock

Bank Loans

BKLN–PowerShares Senior Loan

N/A

Investment Grade Municipal Bonds

VTEB–Vanguard Tax-Exempt Bond

TFI–SPDR Nuveen Barclays Municipal Bond

Investment Grade California Municipal Bonds

PWZ–PowerShares California AMT-Free Muni Bond

CMF–iShares California AMT-Free Muni Bond

 

 

 

Category

Primary ETF

Secondery ETF

Gold and Other Precious Metals

IAU–iShares Gold Trust

GLTR–ETFS Physical Precious Metal Basket Shares

 

И вот для сравнения операционные издержки для ETFs класса «большие американские компании»

 

Name

Ticker

Operating Expense Ratio

Primary ETF

Schwab U.S. Large Cap

SCHX

0.03%

Secondary ETF

Vanguard S&P 500

VOO

0.05%

 

Но это не все! Существует отдельный класс активов, о котором мы рассказывали на позапрошлой неделе – «фундаментальные» ETFs. Они инвестору обходятся дороже, потому, если вы решите их использовать в роботе Charles Schwab, то издержки будут выше.

 

Name

Ticker

Operating Expense Ratio

Primary ETF

Schwab Fundamental U.S. Large Company

FNDX

0.32%

Secondary ETF

PowerShares FTSE RAFI US 1000

PRF

0.39%

Полное описание тарифов лучше посмотреть непосредственно на странице брокера.

А вот примерный портфель, рекомендуемый Schwab (на наш взгляд слишком много наличных, но весь 2016 год, похоже, они ждали коррекцию).

Cash  9%

 

Cash

9%

 

 

Commodities  5%

 

Precious Metals

5%

 

 

Fixed Income  21%

 

Corporate Bonds

1%

Securitized Bonds

3%

Int'l Developed Bonds

2%

High Yield Bonds

8%

Emerging Bonds

7%

 

 

Stocks  65%

 

U.S. Larg Company Stocks

8%

U.S. Larg Fundamental

11%

U.S. Small Company Stocks

4%

U.S. Smal Fundamental

7%

Int'l Larg Company Stocks

5%

Int'l Larg Fundamental

8%

Int'l Small Company Stocks

3%

Int'l Smal Fundamental

5%

Int'l Emerging Markets

4%

Int'l Emerging Fundamental

5%

U.S. REITs

3%

Int'l REITs

2%

 

Понятно, что доли акции/облигации вы определяете сами в зависимости от вашего профиля риска.

А вот еще один пример небольшого портфеля – 50 тысяч долларов:

  • U.S. stocks (30%)
  • International stocks (20%)
  • Emerging market stocks (10%)
  • Bonds (40%)

При каких изменениях следует делать балансировку?

  • U.S. stocks 5%
  • International stocks 10%
  • Emerging market stocks 20%
  • Bonds 10%

Charles Schwab утверждает, что своевременные балансировки уменьшают волатильность портфеля:

 

12,5%

11%

Risk

Risk

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Rebalanced

Nover Rebalanced

 

 

 

В зависимости от профиля риска примерные издержки на услуги робота Charles Schwab обойдутся вам:

  • Консервативный портфель – 0,07%
  • Умеренный – 0,16%
  • Агрессивный – 0,21%

Сайт Charles Schwab:

https://intelligent.schwab.com/



Все права защищены и охраняются законом. All Etf © 2016